El Grupo Bankinter obtuvo durante
el semestre del año 2014 un beneficio neto acumulado de 134,4 millones de euros
y un beneficio antes de impuestos de 192 millones, que suponen crecimientos del
31,4% y 38%, respectivamente, sobre el mismo periodo del ejercicio precedente.
En paralelo, el banco ha cerrado junio con un ROE del 8,1%, lo que significa
una mejora del 26,7% respecto al del mismo periodo de 2013.
Se trata de los resultados de
mayor calidad de los últimos tiempos, como consecuencia de una mayor actividad
en los segmentos estratégicos. El crecimiento en todos los márgenes confirma
una tendencia ya anticipada en anteriores trimestres.
Como soporte a estos buenos
resultados, el banco mejora aún más tanto la calidad de sus activos, como su
nivel de solvencia, que siguen estando entre los más elevados del sector.
Respecto a la calidad de activos,
es relevante destacar que Bankinter reduce su tasa de morosidad al 4,96% desde
el 5,05% del pasado trimestre, invirtiendo por primera vez la tendencia
trimestral y manteniéndose muy por debajo de la media sectorial, la cual se
situó en mayo en el 13,4%. De forma paralela, continúan reduciéndose las
entradas netas en mora. Consecuentemente, toda esta reducción del riesgo ha
exigido una menor dotación a provisiones.
En cuanto a la cartera de activos
adjudicados de Bankinter, alcanza un valor bruto de 611,9 millones de euros, un
4,4% inferior respecto al dato de un año atrás. Se trata de una cifra
comparativamente pequeña con la del resto de entidades, concentrada en un 45%
en viviendas y con una cobertura del 40,5%, superior un 8,7% a la de hace un
año. Es reseñable, además, que prosigue el buen ritmo de ventas de estos
activos. De hecho, durante este primer semestre el valor bruto de esas ventas
de activos fue un 15% superior al valor bruto de las entradas.
Por lo que se refiere a la
solvencia, Bankinter ha fortalecido sus ya sólidos ratios de capital, hasta
alcanzar un 12,2% al cierre del semestre, según los nuevos criterios de Basilea
III.
De igual manera, el banco sigue
mejorando su estructura de financiación, con un ratio de depósitos sobre
créditos que alcanza al cierre del semestre el 80,9%, cuando hace un año esa
cifra estaba en el 70%. Asimismo, el banco ha reducido su gap de liquidez en
2.400 millones de euros respecto al cierre de 2013.
Se añade a esto que Bankinter
cuenta con un amplio colchón de liquidez para hacer frente a la estructura de
vencimientos de emisiones mayoristas de los próximos tres años: 1.200 millones
de euros el cuarto trimestre de este año, otros tantos en 2015 y 1.400 millones
para 2016. Para encarar estos vencimientos, el banco dispone de 8.600 millones
de euros en activos líquidos, y una capacidad para emitir cédulas hipotecarias
de 4.000 millones.
Asimismo, Bankinter mantiene en
niveles reducidos su dependencia del Banco Central Europeo. Los fondos tomados
al BCE se sitúan ahora en 2.700 millones de euros, cuando en el primer semestre
de 2013 esa cifra alcanzaba los 7.000 millones.
Crecimiento de los márgenes
debido a una mayor actividad de negocio.
Los resultados presentados por el
Grupo Bankinter al cierre del primer semestre de 2014 se asientan sobre una
mejora de todos los márgenes de la cuenta.
El margen de intereses de
Bankinter confirma su tendencia alcista y alcanza al 30 de junio de 2014 los
353,6 millones de euros, un 22,6% por encima del mismo dato de hace un año,
como consecuencia, sobre todo, de la aportación del negocio de clientes. Este
crecimiento ha sido capaz de contrarrestar sobradamente la menor contribución
de la cartera de bonos institucional, cuyo volumen se sitúa ahora en unos
niveles ?normalizados?.
Por lo que se refiere al margen
bruto, alcanza al 30 de junio los 721,9 millones de euros, un 9,8% más que hace
un año, en gran parte procedentes de las comisiones netas, que crecen un
satisfactorio 23,9% durante el periodo como resultado de una mayor actividad de
negocio en los segmentos estratégicos. Este fuerte crecimiento de las
comisiones ha venido a compensar la menor aportación a los ingresos de las
operaciones financieras institucionales, cuyo resultado se reduce un 27,7%
sobre el dato de junio de 2013.
En cuanto al margen antes de
provisiones, cerró el semestre en 361,4 millones de euros, un 12,1% más,
después de absorber un incremento de los gastos, que son consecuencia de las
mayores inversiones realizadas en los negocios estratégicos para apoyar la
oportunidad de crecimiento.
Por lo que se refiere al balance
de Bankinter, los activos totales cierran el semestre en un nivel prácticamente
similar al de hace un año, 57.449,2 millones de euros, lo que supone una ligera
caída del 0,7%.
Los recursos controlados se
incrementan de una manera notable y alcanzan a final de junio los 55.247,6
millones, lo que supone un crecimiento del 20,2% respecto a la cifra de hace un
año. Dentro de estos, cabe destacar los recursos minoristas (cuentas a la
vista, depósitos y pagarés) que crecen un 19,9%. Y sobre todo, el significativo
incremento experimentado por los recursos gestionados fuera de balance, un
45,8% más, y dentro de estos, los fondos de inversión gestionados y
comercializados por Bankinter Gestión de Activos, que aumentan un 42%.
Y en cuanto a los créditos sobre
clientes, suman un total de 41.551,4 millones de euros, un 0,9% más que hace un
año, que supone un esperanzador cambio de tendencia en un entorno que empieza a
ser más favorable. Este crecimiento está sustentado, sobre todo, en el negocio
de Empresas, cuya cartera crediticia es un 3,5% superior a la del pasado
trimestre, hasta alcanzar un volumen de inversión de 18.200 millones de euros.
Un negocio de clientes muy
focalizado en los segmentos estratégicos.
Los resultados del semestre ponen
de manifiesto la solidez en el negocio de clientes del banco. En un primer
nivel de análisis cabe destacar una mejora en el ritmo de captación de
clientes, que se incrementa durante el semestre un 29% respecto al mismo
periodo de 2013; y en un 24% teniendo en cuenta específicamente la captación de
nuevas empresas.
La captación de más clientes y de
más negocio ha posibilitado que Bankinter gane cuota de mercado tanto en
recursos como en inversión. Los crecimientos son especialmente significativos
en hipotecas de nueva producción, alcanzando una cuota de mercado del 6,15%
frente al 2,8% de 2013, según fuentes del Banco de España, así como en todo lo
referente al crédito empresarial.
La nueva producción hipotecaria
mantiene un sustancial crecimiento trimestre a trimestre, a partir del
lanzamiento de la campaña comercial de este producto que el banco puso en
marcha, de forma pionera en el mercado español, en septiembre de 2013. La nueva
producción de hipotecas del segundo trimestre de 2014 asciende a 385 millones
de euros, que compara positivamente frente a los 114 millones del segundo
trimestre de 2013.
Por lo que se refiere al negocio
de Banca Privada, especialmente estratégico, Bankinter se consolida como uno de
los principales operadores del mercado, gracias a una propuesta de valor
diferenciada, especializada y de la máxima calidad. El patrimonio de los
clientes de este segmento alcanza los 20.700 millones de euros, un 34,7% más que
a 30 de junio de 2013. Asimismo, Bankinter se mantiene en los primeros puestos
del ranking de sicavs, cerrando el semestre con un total de 341 sociedades
gestionadas, un 26% por encima de las existentes hace un año, lo que supone un
10,9% de cuota de mercado.
De nuevo este trimestre vuelve a
ser destacable el espectacular despegue del negocio de renta variable de
clientes, como lo atestiguan datos como un 37% más de órdenes ejecutadas en
este semestre frente al mismo periodo de 2013, un 51,4% más de clientes de
Bolsa y, derivado de todo lo anterior, un incremento del 44,2% en las
comisiones netas procedentes de este negocio.
En cuanto a Línea Directa, sigue
creciendo en pólizas y cuota de mercado y alcanza el mejor ratio combinado de
su historia: 88,2%. Al cierre del semestre, las pólizas totales suman 2,17
millones, un 5,6% más que a 30 de junio de 2013. El BAI individual de esta
compañía en el primer semestre del año asciende a 66,6 millones de euros, un 4%
más que en el mismo periodo de 2013, con un ROE individual del 19,1%.
Por último, el Consejo de
Administración de Bankinter ha aprobado la distribución del segundo dividendo a
cuenta del ejercicio 2014, por un importe bruto de 0,02732690 euros por acción,
(0,02158825 euros de importe neto).
Para más información:
Bankinter
