Resultados Banco Popular 2012

Los resultados del Banco Popular en el año 2012 reflejan unas pérdidas contables de 2.461 millones de euros, producidas por el hecho de que el Banco Popular ha provisionado de una sólo vez todos sus activos inmobiliarios dotando provisiones por un importe de 9.600 millones de euros.

Indicar que el Banco Popular, fruto de este esfuerzo de provisiones realizado, se convierte en la entidad financiera española con mayor cobertura en su exposición al sector inmobiliario. Con este ejercicio de saneamiento, Banco Popular ha incrementado la ratio de cobertura global de morosos hasta el 65%; mientras que la ratio de cobertura de morosos más fallidos alcanza el 74%.

Popular muestra, una vez más, su capacidad de anticipación al convertirse en la nueva referencia del sector financiero en el establecimiento de provisiones sobre sus activos no rentables, con una cobertura sobre el total del riesgo del 16%, entre las más altas de Europa. Además, la cobertura en PYMES no inmobiliarias asciende al 15%.

Así, a cierre de 2012 Popular presenta crecimientos superiores al 24% en todos sus márgenes respecto al año anterior. El margen de intereses, que mide los ingresos derivados de la actividad estrictamente bancaria, aumentó más de un 30%, y se sitúa en 2.719 millones €, debido, fundamentalmente, a la evolución de la inversión en los márgenes de activo y la contención de los costes de recursos de clientes.

Por su parte, la positiva evolución de las comisiones, que han aumentado un 15,8%, ha favorecido el crecimiento del margen bruto en un 26,1% frente al mismo periodo de 2011, por lo que asciende hasta 3.778 millones €.

En cuanto al margen de explotación, el incremento anual ha sido del 24%, y alcanza la cifra de 2.016 millones de €. De este modo, Popular vuelve a demostrar su alta capacidad de de generación recurrente de ingresos, incluso en un entorno económico de tan bajo crecimiento como el actual. Estos crecimientos son posibles debido a la fortaleza comercial de Banco Popular, basada en un modelo de negocio único y diferenciador entre los bancos españoles. De hecho, excluyendo el esfuerzo en saneamientos exigido por los excepcionales  requerimientos regulatorios de este año, que asciende a 4.258 millones €, Banco Popular habría obtenido un beneficio neto de 520 millones de euros.

   

Tras el éxito de la ampliación de capital por 2.500 millones de euros, y una vez superado el plan de recapitalización, Banco Popular ha comenzado 2013 recibiendo el respaldo de los mercados, al convertirse en el primer banco español que ha emitido deuda senior (750 millones €) y cédulas hipotecarias (500 millones) este año.

Después del respaldo de los inversores institucionales y minoristas durante la ampliación, Banco Popular ha recibido diez mejoras de recomendación por parte de los analistas. Además del refuerzo que para Popular ha supuesto la right issue, dichos analistas han valorado fundamentalmente dos aspectos:

•El modelo de negocio de Popular, basado en PYMES y menos dependiente del crédito hipotecario y, por tanto, más rentable.

•Las elevadas ratios de cobertura.

Evolución del balance: fuerte captación de pasivo

La actividad comercial de Banco Popular mantiene un elevado nivel de crecimiento, de manera que, en 2012, se captaron más de 369.000 clientes, de los que 43.000 fueron PYMES. El dinamismo comercial en las campañas de captación bruta de recursos ha permitido a Popular captar 90.605 millones €.

Este incremento es una de las razones que han permitido a Banco Popular reducir su dependencia de los mercados mayoristas en 8.500 millones €. Del mismo modo, su ratio crédito-depósitos desciende hasta el 123%, desde el 135% de diciembre de 2011, consolidando así uno de los principales ejes estratégicos de su gestión consistente y prudente. Banco Popular continúa ganando cuota de mercado, que se sitúa en el 5,73% en depósitos y 6,55% en créditos.

En términos interanuales, Popular también ha aumentado sus préstamos un 18,6%, hasta alcanzar la cifra de 117.298 millones €, lo que contrasta con la tendencia a la reducción del crédito en el sector financiero.

Además, a finales de diciembre, Banco Popular sigue siendo la entidad que lleva a cabo más préstamos ICO con las PYMES en España, situando su cuota en el 19,9%, muy por encima de su cuota actual de mercado en créditos, una demostración más del equilibrio conseguido entre los depósitos captados y los préstamos concedidos. En este sentido, el porcentaje que suponen las PYMES dentro del total de inversión crediticia de Popular es del 42%, el más alto de las entidades financieras españolas.

Por su parte, la tasa de morosidad a diciembre de Banco Popular, 8,98%, se mantiene por debajo de la registrada en noviembre por el conjunto de bancos y cajas en España, el 11,38%.

Con una ratio CT1 del 10,1%, Banco Popular es uno de los bancos más solventes de Europa.

Tras el éxito de la ampliación de capital realizada recientemente, Popular ha reforzado aún más sus recursos propios y ha aumentado su base de accionistas en un 30%, hasta los 316.050. Popular cuenta con una segunda línea de liquidez que a diciembre se sitúa en 14.552  millones €, lo que le permite tener cubiertos sus vencimientos hasta 2015.

Además, Popular continúa siendo el banco más eficiente de Europa, con una ratio del 42%, muy por encima de la media del sector financiero en Europa, que se sitúa en el 64%.

Galicia, mercado de referencia de Banco Popular

Tras la integración de Banco Pastor, Galicia se ha convertido en el principal mercado de referencia de Banco Popular, con una cuota de mercado del 19%. En cuanto a la concesión de líneas ICO, presenta una de las mayores cuotas regionales de contratación: 1 de cada 4 euros que financia el Instituto de Crédito los concede Banco Pastor, Grupo Banco Popular.

El pasado mes de noviembre el Banco de España aprobó la inscripción de la ficha bancaria de Banco Popular Pastor como una entidad independiente, con domicilio social en A Coruña, con lo que tributará en Galicia. Su negocio será el circunscrito exclusivamente a esa comunidad y de ella dependerán todas las oficinas que estén operativas en la región.

El redimensionamiento de la red de oficinas en Galicia, cuyo número asciende ahora a 323 (117 más de las que tenía la red de Pastor en la Comunidad antes de la integración), ha provocado un fuerte aumento de la ratio cuota-penetración (cuota de mercado sobre la penetración de sucursales en la comunidad), que pasa del 102% en diciembre de 2011 al 123% en septiembre de 2012, uno de los mayores incrementos de productividad de la red.

Tras la ampliación de capital, la presencia de los accionistas gallegos en Banco Popular ha aumentado en 9.989 (Total accionistas Galicia: 65.050), por lo que representan, a diciembre de 2012, un 10% del capital social. El apoyo de los accionistas gallegos ha sido total, al suscribir prácticamente el 100% de sus derechos. De esta manera, la distribución del accionariado retail por provincias queda de la siguiente manera:

•La Coruña: 26.194 accionistas, el 2,92% del total (a diciembre 2012)

•Lugo: 8.033 accionistas, el 0,58% del total

•Orense: 8.566 accionistas, el 0,67% del total

•Pontevedra: 22.136 accionistas, el 2,12% del total

En definitiva, estos resultados del Banco Popular, con las grandes dotaciones realizadas, y con el gran éxito de su ampliación de capital en un momento de grandes dificultades, muestran la fortaleza del banco y la confianza por su parte que muestran en él los inversores, porque a pesar del difícil escenario, siguen apostando por la entidad, que además ahora con estos saneamientos inmobiliarios cubiertos y con la ampliación de capital, la sitúan en una excelente posición de partida para este año y los futuros ejercicios, en resumen, que los inversores, a pesar de estos resultados nada positivos fruto de las provisiones y los cambios regulatorios, siguen apostando por le Popular y por su negocio, por lo tanto esto pone a las claras la fortaleza de la entidad.

Para más información:

Banco Popular

Dividendo Banco de Santander 2013

Dividendo Banco Santander 2013

El Banco Santander va a mantener la retribución a sus 3,3 millones de accionistas en 0,60 euros por acción con cargo al ejercicio 2012.

El Consejo de Banco Santander ha aprobado, sujeto a la ratificación de la Junta General, aplicar de nuevo el programa Santander Dividendo Elección, por un importe de 0,15 euros por acción, a partir del 1 de mayo, fecha en la que habitualmente se paga el dividendo complementario.

La acción subió un 3,9% en 2012 frente al descenso del Ibex, con lo que la rentabilidad total para el accionista ha sido del 17,3%.

Palabras de Emilio Botín “El mercado está reconociendo nuestro esfuerzo de saneamiento y valora nuestra capacidad de generar resultados recurrentes. Nos mantenemos como primer banco de la eurozona por capitalización bursátil. Estoy convencido de que el mercado seguirá premiando la buena gestión del banco”.

Son seguros los depósitos en bancos portugueses

¿ Invertir en bancos de Portugal es seguro?

El portavoz de la Comisión Europea, Antoine Colomani, dejó muy claro ante la prensa el pasado martes que los 27 Estados miembro son “responsables de garantizar que los esquemas de garantía de depósitos paguen la compensación prevista en el derecho de la UE en todo el mercado único”. Con estas palabras queda aclarado que, a pesar de que esta semana el Tribunal de la Asociación Europea de Libre Comercio ha dado la razón a Islandia en su negativa a indemnizar a Reino Unido y Holanda por la quiebra del banco Icesave, es decir, que Islandia no tendrá que devolver los depósitos de sus bancos quebrados, esto no será en absoluto generalizable a otros países, con o sin crisis.

Es decir, tener el dinero en entidades como ING o Triodos Bank, inscritas en el Fondo de Garantía de Depósitos holandés, o Banco Espirito Santo, en el portugués, es igual de seguro que tenerlo depositado en cualquier banco español según la CE, también en caso de quiebra de las entidades, ya que los FGD de Holanda, Portugal y el resto de países europeos, tienen la obligación de garantizar los ahorros de cualquier ciudadano europeo, hasta los 100.000 euros por entidad.

Una vez aclarado este punto oficialmente, ya es posible decir que no corren ningún riesgo los ahorradores que decidan aprovechar las altas rentabilidades y ventajas que estos bancos extranjeros aún mantienen en el mercado español (como el Depósito BESa 12 meses al 4,60% TAE hasta final de mes y la Cuenta Nómina ING con descuentos en gasolina, 0 comisiones y un 3,30% al abrir también la Cuenta Naranja), y que superan cualquier oferta de bancos nacionales, ahora muy deslucidas tras la prohibición de los extratipos por parte del Banco de España.

Por tanto un inversor español con dinero en cuentas o depósitos en un banco portugués (u holandés, etc.) en la quiebra tendría garantizados sus 100.000 euros por el Fondo de Garantía de Depósitos portugués exactamente igual que un ciudadano portugués, por lo que recuperaría su dinero sin problemas.

Ya no hay veto sobra las ventas en corto

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha decidido no prorrogar la prohibición sobre ventas en corto que vencía el 31 enero de 2013, al haber remitido los hechos y circunstancias que motivaron la adopción del acuerdo adoptado el pasado 1 de noviembre, de conformidad con lo previsto en el Reglamento (UE) Nº 236/2012 sobre ventas en corto

Los bancos medianos han sido los grandes perjudicados por este tipo de actuaciones prácticamente desde que se iniciaron las turbulencias en los mercados. La prohibición no es del agrado del mercado porque limita el negocio. Anteriormente España activó esta medida defensiva al alimón con otros países, pero en la actualidad se había quedado sola porque Italia levantó el veto el 12 de septiembre de 2012 y hasta Grecia ha liberalizado la operatoria

Resultados Caixabank 2012

Los resultados de Caixaban en 2012 arrojan un beneficio de 230 millones de euros, lo cual supone un descenso con respecto al ejercicio anterior del 78,2%.

Este descenso en los resultados de 2012 de Caixabank con respecto al año 2011, se explica como consecuencia de los fuertes saneamientos registrados por la entidad. En total, CaixaBank ha registrado dotaciones y saneamientos de 10.299 millones de euros, frente a los 2.557 millones del año anterior.

En el año 2012, y en el marco de la reestructuración del sector, CaixaBank ha completado la fusión por absorción de Banca Cívica, y ha firmado un acuerdo para la adquisición de Banco de Valencia. La integración de Banca Cívica, junto con la capacidad comercial de la red de CaixaBank, ha permitido adelantar los objetivos de crecimiento marcados en el Plan Estratégico 2011-2014 del Grupo “la Caixa”.

La entidad presidida por Isidro Fainé, y cuyo consejero delegado es Juan María Nin, ha consolidado su liderazgo en banca minorista, gracias a la intensa actividad comercial, a la gestión anticipada y adecuada de los riesgos y al continuado esfuerzo en innovación.

CaixaBank refuerza su liderazgo en el mercado español

CaixaBank se ha consolidado como la entidad líder del mercado español –después de completar en el tercer trimestre la integración de Banca Cívica–, con unos activos de 348.294 millones de euros y una cuota de penetración de clientes del 26,1% en banca de particulares (22,2% de penetración como primera entidad). El volumen de negocio alcanza los 512.017 millones de euros (+19,8%), de los que 288.568 millones de euros corresponden a recursos de clientes (+19,6%) y 223.449 millones de euros a créditos brutos a la clientela (+20,1%).

La gran fortaleza comercial del Grupo, con 32.625 empleados y 12,9 millones de clientes, la red más extensa del sistema financiero español, con 6.342 oficinas, 9.696 cajeros y el liderazgo en banca online, a través de Línea Abierta (con 8,5 millones de clientes) y en banca electrónica (12,5 millones de tarjetas), ha permitido a CaixaBank presentar un crecimiento del negocio y de la actividad comercial, equilibrado y de calidad.

Dotaciones y saneamientos de 10.299 millones frente a los 2.557 millones de 2011

En 2012 el sector bancario español ha vivido un ejercicio marcado por cambios profundos en su estructura. Los objetivos perseguidos han sido el saneamiento de los balances, el refuerzo del capital y la búsqueda de una mayor eficiencia.

En este complejo entorno financiero y económico, marcado por el deterioro de la confianza de los mercados hacia España y su sistema financiero, CaixaBank ha demostrado su capacidad de generación de resultados, con un margen de explotación que se mantiene establece y alcanza los 3.171 millones de euros, un 0,1% más, que aumenta hasta el 11,3% en la comparativa anual aislando el efecto de los ingresos extraordinarios de seguros en 2011. La ratio de eficiencia se sitúa en el 52,9%.

Esta sostenida capacidad de generar ingresos permite el registro de importantes dotaciones, 5.749 millones de euros en el año 2012 (3.636 millones para cubrir los Reales Decretos y 2.113 de dotaciones ordinarias). Un volumen que, junto con los 4.550 millones de euros de ajustes de valoración contra fondos propios realizados sobre la cartera crediticia y de inmuebles de Banca Cívica para su puesta a valor razonable, sitúan el total de saneamientos realizados en 10.299 millones de euros, una cifra muy superior a los 2.557 millones realizados el año anterior.

Una parte de estos saneamientos ha servido para cubrir los requerimientos exigidos por el RDL 2/2012 y el RDL 18/2012. En total, CaixaBank ya ha cubierto el 87% de las provisiones exigidas por el RDL 2/2012 (2.436 millones en CaixaBank y 934  millones en Banca Cívica) y el RDL 18/2012 (1.200 millones de los 2.102 millones estimados en CaixaBank, a constituir antes de junio de 2013, y 1.287 millones en Banca Cívica).

Para cubrir las necesidades de Banca Cívica ya se realizaron saneamientos contra fondos propios al realizar ajustes de valoración por 3.668 millones de la cartera crediticia y 882 millones para inmuebles, con un total de 4.550 millones de euros.

Los aspectos más significativos de la evolución de los resultados del año 2012 son los siguientes:

• Los ingresos de CaixaBank han alcanzado los 6.737 millones de euros de margen bruto, un 3,5% más, que aumenta hasta el 8,8% sin ingresos extraordinarios de seguros en 2011. Esta buena evolución refleja el sólido negocio minorista de la entidad y la incorporación de Banca Cívica, junto con la generación del margen de intereses, el crecimiento de las comisiones y los resultados de las participadas.

• El margen de intereses asciende a 3.872 millones de euros, con un crecimiento del 22,2% respecto 2011. La evolución del margen de intereses viene explicada por la integración de Banca Cívica, la eficiente política de gestión de márgenes, y la favorable evolución de las curvas de tipos de interés en el primer semestre de 2012.

• Las comisiones netas han crecido un 8,9% en el año, hasta los 1.701 millones, por el aumento de la actividad comercial y la especialización por segmentos.

• Los resultados de participadas (dividendos y puesta en equivalencia) aumentan un 22,8% por la positiva evolución de su actividad respecto al 2012.

• Los resultados por operaciones financieras ascienden a 455 millones de euros, básicamente por la gestión de los activos financieros del Grupo, los ingresos registrados por diferencias de cambio y los resultados de coberturas contratadas.

• La evolución de otros productos y cargas de explotación se ve afectada por la salida del perímetro de consolidación de SegurCaixa Adeslas desde junio 2011, por el incremento de la aportación al Fondo de Garantía de Depósitos del 1 al 2 por mil y por la disponibilidad extraordinaria de seguros en 2011.

• Los gastos de explotación descienden un 0,1% a perímetro homogéneo (incluye Banca Cívica), aislando impactos extraordinarios de reorganización y cambios de perímetro. El incremento del 6,7% del total de gastos de explotación deriva de la mayor estructura tras la integración de Banca Cívica, compensado parcialmente por la obtención de 104 millones de euros de sinergias.

• El epígrafe ganancias/pérdidas en baja de activos y otros incluye en 2012, entre otros, las plusvalías de las operaciones singulares formalizadas en el ejercicio (sale and lease back de sucursales bancarias, acuerdo de reaseguro sobre la cartera de vida-riesgo individual de VidaCaixa a 31 de diciembre de 2012 y venta del negocio de depositaría).

La liquidez de CaixaBank alcanza los 53.092 millones de euros

La gestión de la liquidez, elemento clave en la estrategia de CaixaBank, se sitúa en 53.092 millones de euros, en su práctica totalidad de disponibilidad inmediata, alcanzando el 15,2% de los activos totales. El aumento en el cuarto trimestre de 2012 asciende a 4.337 millones de euros y, en el año, es de 32.144 millones. Este incremento es debido, principalmente, al impacto de la integración de Banca Cívica así como a una gestión activa que tiene por objeto incrementar y optimizar los activos líquidos en el balance que sirven de garantía en la póliza del BCE.

A cierre de enero de 2013, la entidad ha utilizado 9.000 millones de su excedente de liquidez para, por un lado, devolver 4.500 millones del total solicitado por CaixaBank en las subastas de liquidez a largo plazo y, por otro, facilitar financiación por 4.500 millones al Banco de Valencia para que éste reduzca su apelación al BCE por el mismo importe. Con ello, la cuantía dispuesta del BCE entre CaixaBank y Banco de Valencia se ha reducido en más de un 25%, hasta 24.780 millones de euros.

En cuanto a los vencimientos pendientes de 2013, estos ascienden a 7.334 millones de euros. La elevada posición de liquidez permite afrontar los vencimientos de los mercados mayoristas con gran tranquilidad, lo que proporciona una fuerte estabilidad y pone de manifiesto el gran sentido de anticipación del Grupo.

Core Capital del 11%, con 5.745 millones de excedente de recursos computables

Por otro lado, CaixaBank mantiene un elevado nivel de solvencia con un Core Capital del 11%, tras la integración de Banca Cívica. La generación orgánica asciende a 168 puntos básicos, mientras que la integración de Banca Cívica ha supuesto una diminución de 252 puntos básicos de ratio Core Capital, básicamente, por la incorporación de los activos procedentes de Banca Cívica que han supuesto un incremento de los activos ponderados por riesgo de aproximadamente 37.000 millones. 

Con todo, los recursos propios computables de CaixaBank ascienden a 18.641 millones de euros, 1.060 millones más que en diciembre de 2011 (+6,0%), a pesar de haber registrado la totalidad de las dotaciones exigidas por el RDL 2/2012 y parcialmente las del RDL 18/2012. El excedente de recursos propios computables alcanza los 5.745 millones.

La ratio de morosidad (8,62%) se mantiene por debajo de la media del sector (11,38%)

El deterioro de la economía española, con elevadas tasas de paro y caída del PIB, y la integración de la cartera de Banca Cívica en el tercer trimestre de 2012 determinan la evolución del ratio de morosidad en el ejercicio. A 31 de diciembre de 2012, se sitúa en el 8,62%, ampliando la diferencia respecto al 11,38% del sector a noviembre de 2012.

La prudente política de concesión y la gestión anticipada de los riesgos que ha seguido el Grupo, junto con los ajustes de valoración realizados en la cartera crediticia de Banca Cívica, permiten mantener elevadas coberturas de cartera, situándose el ratio de cobertura en el 60%, un 142% si se incluye la garantía hipotecaria.

Gestión de los activos inmobiliarios: la actividad comercial se duplica

La actividad comercial de Building Center y Servihabitat, las filiales inmobiliarias del Grupo “la Caixa”, se ha duplicado en el año, al pasar de unas ventas y alquileres de 796 millones de euros a 1.582 millones. El total de inmuebles comercializados ha alcanzado las 11.830 unidades. Si consideramos la actividad comercial a valor de la inversión original, el total alcanza los 3.113 millones, con 20.291 inmuebles vendidos, incluyendo promotores.

Por lo que se refiere a la exposición de CaixaBank al sector promotor, ésta asciende, a 31 de diciembre de 2012, a 26.992 millones de euros. En 2012, aislando el efecto de la incorporación de Banca Cívica (9.760 millones de euros a 30 de junio de 2012) se ha reducido en 5.026 millones de euros (-23,2%). El alto peso de financiación a promociones acabadas, un 58,6%, muestra la solidez de las garantías de la cartera de promotores.

Con el importante esfuerzo en dotaciones, la cobertura de los activos problemáticos de financiación al sector promotor se sitúa en el 38,2% (127% con garantías hipotecarias), que alcanza el 53% (67% sobre los activos dudosos) considerando la provisión generíca.

La cartera de activos adjudicados netos de CaixaBank asciende a 5.088 millones de euros netos, con una cobertura del 45,5%. De los activos inmobiliarios adjudicados, el suelo representa un 25%, con una cobertura del 61%. La incorporación de Banca Cívica supuso 1.713 millones de euros netos de activos adjudicados.

Intensa actividad comercial y gestión especializada de clientes por negocios

CaixaBank mantiene su objetivo de reforzar su liderazgo en banca de particulares con la implantación de un modelo de especialización de banca personal, banca privada, banca de pymes, banca de empresas y banca corporativa para dar servicio a sus 13 millones de clientes, tras la incorporación de los clientes procedentes de Banca Cívica. La actividad comercial de las oficinas durante el año 2012 se ha centrado en generar negocio nuevo, atendiendo a las necesidades de los particulares y de las empresas:

- Líder del mercado en nóminas y pensiones con una cuota del 20% y de 19,9% respectivamente. En nóminas, se ha producido el mayor crecimiento en 5 años (+0,54% de cuota orgánica).

- Año record en la comercialización de seguros de riesgo, con 1,1 millones de pólizas vendidas y un crecimiento en primas de nueva producción de más del 43%.

- Líder del mercado en previsión complementaria (planes de pensiones (individuales y PPA) con una cuota del 16,4%. Las primas y aportaciones netas en 2012 han ascendido a 1.449 millones de euros, con un aumento del 27%.

- Líder en crecimiento de financiación del circulante, con un incremento de la cuota de factoring hasta el 17,2% y la de confirming hasta el 19,1%.

Por lo tanto, como resultado de esta intensa actividad comercial y de la incorporación del negocio de Banca Cívica, se ha producido un avance considerable en la posición de liderazgo en el mercado español, con unas cuotas de mercado del 20,0% en nóminas, el 19,9% en pensiones, el 14,4% en hipotecas, el 15,3% en préstamos al consumo, el 14,4% en depósitos, el 14% en fondos de inversión y el 16,4% en planes de pensiones.

Para más información:

Caixabank

Resultados BBVA 2012

Resultados BBVA 2012 Beneficios e ingresos

Dinamismo de los ingresos: el margen de intereses alcanzó 15.122 millones de euros (+15,0%) y el margen bruto, 22.441 millones de euros (+12,1%), con crecimiento en todas las áreas de negocio del Grupo. Un comportamiento diferencial de los ingresos permitió absorber con holgura los saneamientos en España

Riesgos controlados y bien cubiertos: la tasa de mora del Grupo BBVA se comportó de manera diferencial, al situarse en el 5,1%, frente al 6% de media entre los competidores. En España, la morosidad (6,9%) también evolucionó mejor que la media del sistema financiero

Elevada solvencia: la ratio core capital según Basilea II se situó en el 10,8%. BBVA incrementó esta ratio 45 puntos básicos en el año y continuó cumpliendo con las recomendaciones de la Autoridad Bancaria Europea

Sólida posición de liquidez: en un contexto complicado, la excelente gestión del balance permitió emitir en el entorno de 14.000 millones de euros en 2012 y ser los primeros en emitir en 2013

BBVA ganó 1.676 millones de euros en 2012, un 44,2% menos que el año anterior, una vez completadas todas las provisiones del ámbito inmobiliario en España. Sin tener en cuenta dichos cargos ni el impacto positivo extraordinario generado por la incorporación de Unnim, el beneficio ajustado fue de 4.406 millones de euros (-2,2% interanual). Todas las áreas de negocio del Grupo contribuyeron al crecimiento de los ingresos en 2012.

El presidente de BBVA, Francisco González, considera que “estos resultados confirman la fortaleza de BBVA derivada de su diversificación y su modelo de gestión en un año muy complejo. Hemos solventado las dificultades, ofreciendo resultados positivos trimestre a trimestre”, señaló.

El margen de intereses continuó su tendencia al alza al registrar una cifra acumulada de 15.122 millones de euros (+15,0% interanual), mientras que el margen bruto avanzó un 12,1% hasta 22.441 millones de euros y el margen neto se situó en 11.655 millones de euros (+13,3%).

El nivel de crecimiento de los ingresos pone a BBVA en posiciones de liderazgo, tanto en variación interanual como en rentabilidad. Los países emergentes, con un gran potencial de crecimiento y bancarización, continuaron aportando la mayor parte (un 56%) del margen bruto de las áreas de negocio.

Los gastos siguieron creciendo a un menor ritmo que el de los ingresos y se concentraron en una fuerte inversión en planes de expansión en los mercados emergentes, mientras que se contuvieron en los países desarrollados. Como resultado del fuerte crecimiento de los ingresos y una adecuada gestión de los gastos, BBVA continúa en las primeras posiciones del sector financiero en eficiencia y esto permite que el margen neto recurrente –que no incluye resultados por operaciones financieras ni dividendos- crezca a tasas elevadas (+15,2% hasta 9.498 millones de euros).

En un año especialmente complicado, BBVA ha podido hacer frente de manera holgada al conjunto de saneamientos crediticios e inmobiliarios realizados durante el ejercicio.

Los indicadores de riesgo se comportaron en línea con lo esperado. La tasa de mora del Grupo BBVA fue del 5,1%, inferior al 6% de media entre los competidores, y la cobertura ascendió once puntos porcentuales en el año hasta el 72%.

En cuanto a solvencia, BBVA demostró su sólida posición y su capacidad para mejorar sus ratios de capital. La ratio core capital, según el criterio de Basilea II, pasó de un 10,3% a un 10,8%. Además, el Grupo ha cumplido con todas las recomendaciones de los supervisores sin vender activos estratégicos.

En un entorno todavía complejo, BBVA presentó una excelente gestión de balance, que mejoró el gap de liquidez en 23.000 millones de euros. Las emisiones de deuda alcanzaron en torno a 14.000 millones de euros y el banco estrenó los mercados de capitales en 2013.

Por áreas de negocio, en España destaca la ganancia de cuota de mercado –tanto en créditos como en depósitos- y la mejora en el diferencial de clientela. El margen de intereses se expandió un 10,1% hasta 4.836 millones de euros, mientras que el margen bruto avanzó un 7,2% hasta 6.784 millones de euros. La contención de los gastos fortaleció el margen neto, que creció un 12,0% en el año hasta 3.967 millones de euros, y mejoró la eficiencia. La tasa de morosidad (6,9%) evolucionó mejor que la media del sistema financiero y la cobertura aumentó hasta un 67%. El resultado atribuido del área fue negativo (-1.267 millones de euros) tras absorber los saneamientos relacionados con el deterioro de los activos inmobiliarios. Sin tener en cuenta estos saneamientos, España ganó 1.211 millones de euros.

Eurasia alcanzó 847 millones de euros de margen de intereses (+5,5%) y su aportación al margen bruto del Grupo BBVA siguió creciendo gracias a las contribuciones de Garanti (Turquía) y CNCB (China), hasta 2.210 millones de euros (+12,7% interanual). El área ganó 950 millones de euros.

La franquicia en México, líder en el país, presentó unos sólidos indicadores, tanto en actividad como en ingresos. La inversión crediticia creció un 6,7% a tipo de cambio constante y los recursos de clientes, un 4,8%. El margen de intereses avanzó un 7,8% a tipos constantes hasta 4.164 millones de euros y el margen bruto, un 5,8% hasta 5.758 millones de euros. Los indicadores de riesgo se mantuvieron estables (tasa de mora del 3,8% y cobertura del 114%). El beneficio atribuido fue de 1.821 millones de euros, un 4% más en euros constantes.

El enorme dinamismo de la actividad en América del Sur se trasladó una vez más a los resultados del área. La inversión crediticia aumentó un 17,7% en euros constantes, mientras que los recursos en balance crecieron un 23%. Todos los márgenes se incrementaron por encima del 20% en euros constantes: el de intereses alcanzó los 4.291 millones de euros (+25,6%), el bruto se situó en 5.363 millones (+21,6%) y el neto fue de 3.035 millones (+26,8%). Estos avances se compaginaron con mejoras en la eficiencia y en el control de riesgos. América del Sur ganó 1.347 millones de euros, un 23,6% más a tipos de cambio constantes.

BBVA Compass reflejó un aumento selectivo en su cartera crediticia (+7,2%). Los depósitos de clientes también se expandieron (+12,9%). La franquicia en Estados Unidos, que incluye BBVA Compass y la oficina de BBVA en Nueva York, presentó unos buenos niveles de calidad crediticia, con la tasa de mora en el 2,4% y la cobertura en el 90%. El área enfocó sus esfuerzos en controlar los gastos, impulsar su plataforma tecnológica y mantener una sólida posición de liquidez. El margen de intereses registró 1.682 millones de euros (+2,8% a tipos de cambio corrientes, -4,7% a tipos constantes) y el margen bruto fue de 2.395 millones de euros (+3,1% a tipos corrientes, -4,2% a tipos constantes). El beneficio atribuido fue de 475 millones de euros.

El agregado de banca mayorista y de inversión, CIB, presentó un beneficio similar al del año anterior (1.049 millones de euros, -0,1% a tipos constantes), apoyado en una sólida franquicia de clientes y en la diversificación equilibrada por geografías. El crédito bruto a la clientela retrocedió un 16,2% como consecuencia del desapalancamiento en los países desarrollados y de la estrategia de CIB de crecimiento selectivo en determinados clientes y carteras.