domingo, 1 de mayo de 2016

Línea de crédito para el empresario

Asegurar la liquidez en la empresa : la línea de crédito

Sirve para… proporcionar liquidez inmediata, mediante un límite de crédito en la cuenta, para hacer frente a los desfases de tesorería que se producen cuando el empresario tiene que afrontar sus pagos pero tarda en cobrar. Pagará intereses sólo por el importe utilizado.

¿En qué fijarnos?

Los costes de financiación
Si hay gastos de apertura. En algunos casos es sólo una comisión de apertura y, en otros, se cobra también una comisión de estudio
Gastos de formalización, como son los gastos notariales
Si el banco cobra una comisión por el saldo del crédito no usado
Guadalupe Mora en relación a los préstamos y líneas de crédito: “Cada necesidad tiene su alternativa de financiación. Por ejemplo, los activos fijos, aquéllos que generan producción, se deben financiar a más de un año de plazo. Financiarlos a corto o con el circulante puede ocasionar un desequilibrio en la tesorería”.

“La experiencia con el banco es muy importante. La vinculación es un factor que se tiene en cuenta a la hora de evaluar el riesgo y de fijar el coste de financiación, entendiendo tanto el número de productos contratados como el volumen total del negocio con el banco”.

sábado, 30 de abril de 2016

ETF de renta fija Deutsche Asset Management

Deutsche Asset Management amplía su oferta de ETF de renta fija de beta estratégica con un lanzamiento en mercados emergentes

Deutsche Asset Management ha lanzado un ETF de renta fija ponderada por calidad y provee exposición a bonos soberanos de mercados emergentes. El ETF se ha registrado en la Bolsa de Londres y en la Deutsche Börse y viene a continuación del lanzamiento en diciembre de 2015 del primer ETF de beta estratégica de Deutsche Asset Management, replicando un índice de bonos soberanos de la Eurozona ponderados por calidad.

db x-trackers iBoxx USD Emerging Sovereigns Quality Weighted UCITS ETF (DR)* replica a un índice recientemente desarrollado- el Markit iBoxx USD Emerging Markets Sovereigns Quality Weighted Index- que reajusta la ponderación de los países de mercados emergentes dentro de su índice de referencia usando una metodología única de ponderación por calidad y, basada en factores fundamentales (ver notas de los Editores para más detalles). Por el contrario, los índices de referencia tradicionales de renta fija soberana típicamente ponderan los componentes por el valor de mercado de la deuda pendiente. Esto puede provocar que los países más endeudados tengan mayor peso en el índice.

“La beta estratégica tienen mucho sentido en el espacio de la renta fija, y pretendemos estar a la cabeza en desarrollo de producto”, dijo Martin Weithofer, Head of Strategic Beta en Deutsche Asset Management. “Para los mercados emergentes en particular hemos descubierto que la metodología fundamental de ponderación por calidad puede ser útil para infraponderar países antes de ser degradados, que a menudo siguen los cambios que subyacen en los fundamentales”

Al ponderar en base a factores fundamentales, un índice que pondera por calidad ayuda a contrarrestar la tendencia de los índices de referencia de renta fija de favorecer la ponderación de los emisores más endeudados. Los bonos elegibles en el índice ponderado por calidad de mercados emergentes son seleccionados de acuerdo a una metodología de ajuste que califica a los emisores soberanos utilizando una serie de medidas fundamentales, como competitividad global y tasa de inflación, impago a lo largo de la historia, nivel de deuda soberana con respecto al PIB y la tasa de crecimiento del PIB. Los países que actualmente están sobreponderados en el índice de mercados emergentes ponderado por calidad, con respecto a un índice tradicional no ponderado, incluyen Filipinas y Turquía. Los países que actualmente están infraponderados en el índice de mercados emergentes ponderado por calidad incluyen a Brasil y Venezuela.

El rendimiento anual del índice de mercados emergentes ponderado por calidad es de 4.56%, con una duración de 6.95 años (Fuente: Markit iBoxx, 31 de marzo de 2016). El ETF es de replica física y tiene unos gastos totales anuales de 0,50% para la clase de acción en USD.

viernes, 29 de abril de 2016

Lo que debe aportar el TPV en el negocio

El Terminal de Punto de Venta (TPV) en el negocio : Ventajas e inconvenientes

Sirve para… ofrecer el máximo de facilidades al cliente. Además, el cobro con tarjeta permite al cliente pagar a crédito y al comercio le supone una opción de financiación a corto plazo, ya que algunos bancos permiten anticipar la facturación del TPV. Si vendemos online, un TPV virtual es el complemento ideal de nuestra tienda.

¿En qué fijarnos?

Comisiones: existe una tasa de descuento y una tasa de intercambio. La tasa de descuento es la que se aplica al establecimiento por el uso del TPV. La tasa de intercambio es la comisión que tiene que pagar el banco proveedor del TPV al banco emisor de la tarjeta del cliente. Dichas tasas varían en función de la red de medios de pago y de si la tarjeta es de débito o de crédito
Si existen comisiones de alta o mantenimiento del TPV, y a cuánto ascienden
Contar con un servicio técnico ágil y equipos de sustitución
Que el aparato permita disponible en movilidad (GPRS), con la posibilidad de recogida de firma digitalizada y de pago sin contacto
Que facilite información multidivisa para los negocios con clientes extranjeros

jueves, 28 de abril de 2016

Resultados Banco Santanter primer trimestre 2016

Resultados 1T16: El beneficio en el primer trimestre alcanza 1.633 millones, un 5% menos comparado con el año anterior, y sube un 8% sin efecto tipo de cambio


Banco Santander obtuvo en el primer trimestre de 2016 un beneficio atribuido de 1.633 millones de euros, lo que supone un descenso del 5% con respecto al mismo periodo de 2015. Este descenso se debe a que todas las divisas de los países donde está presente el grupo, con excepción del dólar, se han depreciado frente al euro. Sin el impacto del tipo de cambio, los resultados hubieran aumentado un 8%.

ACTIVIDAD CON CLIENTES. El crédito creció un 4%, hasta 787.033 millones de euros. Los depósitos y fondos de inversión, que ascienden a 760.628 millones, aumentan un 4% sobre el IT‐2015.  

RESULTADOS. Los ingresos comerciales avanzan el 6%, medio punto más que los costes,  sin tipo de cambio. En euros, los ingresos caen un 5% y los costes, un 4%.

CAPITAL. El CET1 regulatorio se sitúa en el 12,36%, que supera significativamente el mínimo requerido para 2016 (9,75%). El capital CET1 fully loaded aumenta 22 puntos básicos en el trimestre, hasta 10,27%, en línea para superar el 11% en 2018.  

DIVERSIFICACIÓN. Europa aporta al beneficio del Grupo el 61% (Reino Unido, 23% y España, 15%) y América, el 39% (Brasil, 18% y México, 7%). Chile, Argentina, Portugal, Polonia suman una aportación al beneficio de 374 millones de euros.

España: el beneficio atribuido alcanza 307 millones de euros (‐10%). El crédito a empresas y pymes sube un 2% y los depósitos en cuenta corriente, un 8%. La Cuenta 1|2|3 supera el millón de clientes y crece la cuota en nóminas y pensiones.  

Reino Unido: beneficio atribuido de 453 millones de euros (349 millones de libras, 0%). Crece un 3% en créditos, un 11% en financiación a empresas, y un 5% en recursos. En cuatro años, la Cuenta 1|2|3 ha sumado 4,8 millones de clientes.

Brasil: el beneficio atribuido alcanza 359 millones de euros (1.540 millones de reales, 0%). El crédito baja un 1% y los recursos de clientes, suben un 10%.

TRANSFORMACIÓN. Los clientes vinculados alcanzan 14 millones, con crecimientos del 10% en empresas y del 8% en particulares. La Estrategia 1|2|3 mejora el perfil de riesgo del cliente.

Ver informe completo en resultado 1T2016 banco Santander

Bonos convertibles de Deutsche Bank

Deutsche AM celebra 25 años de exitosa gestión de fondos de bonos convertibles

DWS Convertibles: 10.000 euros se han convertido en 54.199 euros *

El 23 de abril el fondo DWS Convertibles de Deutsche Asset Management (Deutsche AM) celebra su 25º aniversario. También los inversores tienen motivos de celebración. Una inversión de 10.000 euros cuando el bono de fondos convertibles se lanzó en abril de 1991 representa 54.199 euros en la actualidad, lo que significa un rendimiento medio anual del 7%*. Este éxito es en gran parte resultado de la amplia experiencia en gestión de fondos, con Marc-Alexander Kniess al frente del DWS Convertibles desde hace más de 16 años.

Un equipo convincente
Bajo el liderazgo de Christian Hille, Head Multi Asset EMEA de Deutsche AM, el sólido equipo especializado de cinco gestores de bonos convertibles globales en el grupo de Multi Asset, es responsable por la gestión exitosa de unos 4,5 mil millones de euros en activos de inversores en fondos de inversión y mandatos institucionales. Esto convierte a Deutsche AM en uno de los mayores proveedores de esta clase de activos. El mismo equipo gestiona el fondo Deutsche Invest I Convertibles que ha recibido 5 estrellas de Morningstar** y ha desarrollado una estrategia muy exitosa conocida como Blend Strategy desde su lanzamiento en 2004. Invierte en bonos convertibles globales de calidad Investment Grade (IG) y sub-IG, mientras que DWS Convertibles invierte exclusivamente en títulos de calidad IG.

Elementos atractivos en cada cartera
Los bonos convertibles combinan de forma única la estabilidad de los bonos con las oportunidades del mercado de valores. Al igual que los bonos corporativos, los bonos convertibles ofrecen también una tasa de interés nominal y un vencimiento fijo. Además, ofrecen al inversor la opción de convertir el papel en acciones a una tasa prederterminada.

Si está conversión no se realiza, el bono simplemente se reembolsa en el vencimiento. La condición básica de los bonos convertibles es que tienen dos tercios de exposición al aumento de precios en los activos subyacentes y sólo un tercio de exposición a las caídas de precios. En las condiciones de mercado actuales con tasas de interés muy bajas y mercados volátiles, los bonos convertibles pueden demostrar su valía y ofrecer a los inversores una alternativa atractiva a un bono puro o a la inversión en valores.

*) Desde el lanzamiento el 23 de abril de 1991. Fuente: Deutsche Asset Management, fin de marzo de 2016
**) Acción clase FC

miércoles, 27 de abril de 2016

Requisitos para que nos concedan un préstamo personal

¿Tienes lo que hay que tener para conseguir un préstamo personal?

La mejora de la situación económica de nuestro país ha animado a los bancos a abrir el grifo del crédito, cerrado a cal y canto durante los primeros años de la crisis. Sin embargo, la inmensa mayoría de las entidades no han relajado sus criterios de aprobación, ya que quieren controlar al máximo el riesgo de impago. Por ello, si queremos obtener préstamos personales, deberemos demostrar nuestra solvencia.

Los requisitos exigidos para acceder al crédito pueden variar dependiendo de la política de riesgos de cada entidad, pero la mayoría de los bancos establecen una serie de condiciones comunes. A continuación, de la mano del comparador financiero HelpMyCash.com, veremos qué requisitos debemos cumplir para poder conseguir un préstamo personal.

Capacidad de reembolso suficiente
Lo primero que querrá saber un prestamista es si disponemos de los ingresos suficientes para devolver el crédito solicitado. En general, nuestras posibilidades de aprobación serán mayores si llevamos varios meses cobrando un salario elevado y tenemos un contrato indefinido, aunque muchas entidades también nos prestarán dinero si somos pensionistas o trabajadores por cuenta propia con una remuneración suficiente para pagar las cuotas del préstamo. Para demostrar nuestra capacidad de reembolso deberemos entregar copias de nuestra nómina o pensión, de la declaración de la renta y, si somos autónomos, de los resúmenes trimestrales del IVA.
Nuestra situación familiar también será tomada en cuenta, pues puede afectar directa e indirectamente a nuestra capacidad de reembolso. Por ejemplo, si tenemos varios hijos, tendremos menos posibilidades de conseguir un crédito que si no tenemos personas a nuestro cargo, ya que nuestros gastos mensuales serán mayores.

Buen historial crediticio
También es imprescindible tener un buen historial crediticio, es decir, haber devuelto nuestros anteriores créditos sin demoras. Además, la entidad prestamista comprobará si tenemos otros préstamos en vigor y, en caso afirmativo, estudiará si podremos hacer frente al pago de varios créditos a la vez. El historial crediticio se puede consultar en la Central de Información de Riesgos del Banco de España (CIRBE), donde se registran los préstamos de más de 6.000 euros concedidos durante los últimos diez años.

Sin deudas impagadas
Ninguna entidad bancaria nos concederá un préstamo personal si tenemos deudas impagadas registradas en algún fichero de morosos como ASNEF, RAI o EXPERIAN. Si nuestros datos aparecen en alguno de estos registros y necesitamos financiación, deberemos saldar la deuda para que nos borren o tendremos que acudir a un prestamista privado que preste a personas inscritas en listas de impagados.

Otro punto a tener en cuenta es el de la vinculación. Muchos bancos no nos concederán préstamos personales si no tenemos cierta antigüedad como clientes y, además, nos obligarán a contratar diversos productos vinculados para acceder a unas buenas condiciones de financiación. Sin embargo, algunas entidades nos prestarán dinero aunque no seamos sus clientes y no nos exigirán vincularnos de ningún modo. Es el caso de Cetelem, cuyo préstamo personal no tiene productos vinculados y se puede contratar sin cambiar de banco. Este producto permite obtener hasta 50.000 euros a devolver hasta en 8 años con un interés muy barato, desde el 5,95 % TIN (6,12 % TAE). 

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