Resultados Deutsche Bank tercer trimestre 2012

Deutsche Bank anuncia un beneficio antes de impuestos de 1.100 millones de euros en el tercer trimestre de 2012

- Beneficio neto de 755 millones de euros; beneficio diluido por acción de 0,78 euros

-Ingresos netos de 8.700 millones

- Gastos no financieros de 7.000 millones de euros, de los cuales 276 millones son costes de reestructuración relacionados con el programa de Excelencia Operacional y 289 millones gastos relacionados con litigios

- Ratio de capital Core Tier 1 del 10,7%, lo que supone un incremento de 57 puntos básicos con respecto al final del segundo trimestre de 2012

- Reducción activos ponderados por riesgo según Basilea III equivalentes a 25.000 millones de euros, con un impacto negativo en los beneficios antes de impuestos (IBIT) de 8 millones de euros.

- Ratio de beneficio antes de impuestos sobre el promedio del capital activo del 7,9% (ratio de beneficio después de impuestos sobre el promedio del capital activo del 5,3%)

- Corporate & Investment Bank (CIB): El IBIT de 662 millones de euros refleja unos mayores ingresos debido a la mejora de las condiciones de los mercados y al incremento de la actividad de los clientes, compensado en parte por mayores provisiones, gastos por procesos judiciales y costes de reestructuración

- Global Transaction Banking: El IBIT de 340 millones de euros impulsado por el continuo crecimiento de volúmenes y comisiones

- Asset and Wealth Management: El beneficio antes de impuestos fue de 64 millones de euros, a pesar del impacto de 90 millones por los gastos de reestructuración

- Private & Business Clients: Sólida contribución con un IBIT de 492 millones de euros, a pesar un entorno de bajos tipos de interés

- Consolidation & Adjustments: Pérdidas antes de impuestos de 332 millones de euros que se puede atribuir a efectos de diferencias temporales

Deutsche Bank ha anunciado hoy los resultados del tercer trimestre de 2012. El beneficio antes de impuestos ha ascendido a 1.100 millones de euros en el tercer trimestre, frente a los 942 millones del tercer trimestre de 2011, con un incremento de 185 millones, de un 20%. El beneficio neto ascendió a 755 millones de euros, frente a 777 millones del tercer trimestre de 2011. El beneficio diluido por acción en estos tres meses fue de 0,78 euros, en comparación con los 0,74 euros de 2011. La ratio de beneficio antes de impuestos sobre el promedio del capital activo ha sido de 7,9%, frente al 7,2% del tercer trimestre de 2011.

Jürgen Fitschen y Anshu Jain, Copresidentes del Consejo de Administración y del Comité Ejecutivo del Grupo, afirmaron que “en este tercer trimestre, hemos ofrecido un resultado operativo sólido, que viene sustentado por una mejora en las condiciones de mercado. Hemos acelerado nuestro proceso de reducción del riesgo y las iniciativas para aumentar capital y, con un incremento de la ratio de capital Core Tier 1 hasta el 10,7%, estamos en buen camino para alcanzar nuestros objetivos de capital según Basilea III. Igualmente importante es que hayamos sentado los cimientos del futuro del banco a largo plazo con la revisión estratégica realizada durante los 100 primeros días y el lanzamiento del plan Strategy 2015+. A corto plazo, el entorno macroeconómico seguirá siendo complicado, y mantendremos un enfoque cauto y vigilante del riesgo”.

Resultados del Grupo

Los ingresos netos en el tercer trimestre de 2012 ascendieron a 8.700 millones de euros frente a 7.300 millones del tercer trimestre de 2011, con un incremento del 18%.

Los ingresos en Corporate Banking & Securities (CB&S) fueron de 4.300 millones de euros, 1.700 millones más, es decir, un 65% más en comparación con el tercer trimestre de 2011, lo que refleja las mejores condiciones y el incremento en la actividad de los mercados.

Los ingresos de Global Transaction Banking (GTB) aumentaron hasta los 1.000 millones de euros, 60 millones de euros más; esto supone un 6% más desde el tercer trimestre de 2011, lo que refleja un crecimiento continuo y fuertes volúmenes de negocio.

Los ingresos de Asset and Wealth Management (AWM) aumentaron 95 millones de euros, es decir, un 11%, hasta los 971 millones de euros, debido principalmente a beneficios por la venta de una inversión y mayores ingresos impulsados por la apreciación del mercado y el aumento de las comisiones por rendimiento.

Los ingresos de Private & Business Clients (PBC) fueron de 2.600 millones de euros en el actual trimestre, 128 millones de euros más (5%), frente a 2.400 millones de euros en el tercer trimestre de 2011. A pesar de la menor actividad de inversión de los clientes minoristas, los ingresos fueron prácticamente iguales con respecto al tercer trimestre de 2011, que se vio afectado negativamente por el deterioro del valor de los bonos del Gobierno griego.

Los aumentos de los ingresos anteriormente mencionados fueron parcialmente compensados por menores ingresos en Consolidation & Adjustment (C&A), como resultado de las diferencias temporales atribuibles a diferentes métodos de contabilidad utilizados.

Las provisones ascendieron a 555 millones de euros en el trimestre, frente a los 463 millones de euros del tercer trimestre de 2011; este aumento del 20% es atribuible a mayores provisiones registradas en CB&S que fueron parcialmente compensadas por las menores provisiones registradas en PBC.

Los gastos no financieros han ascendido a 7.000 millones de euros en el trimestre, es decir, 1.100 millones de euros más (un 18%) en comparación con el tercer trimestre de 2011. El aumento está relacionado con varios elementos, entre ellos el aumento de los gastos imputables a la retribución por mejoras en el beneficio operativo, o las actividades de reestructuración que resultan de nuestro programa de Excelencia Operacional.

En septiembre de 2012 anunciamos nuestras aspiraciones estratégicas y financieras hasta el año 2015 dentro de nuestra Estrategia 2015+. Nuestro objetivo es asegurar nuestra competitividad a largo plazo, mediante la consecución de una mayor excelencia operacional, con importantes reducciones de los costes, reducción de duplicidades y disminución del nivel de complejidad de la organización de cara a los próximos años. Tenemos previsto invertir aproximadamente 4.000 millones de euros en los próximos tres años con el objetivo de lograr un ahorro de costes anual de 4.500 millones en 2015.

En el tercer trimestre de 2012 hemos establecido la primera fase del programa de reestructuración. Como hemos indicado, aproximadamente 600 millones de euros de este coste se ejecutarán en el segundo semestre de 2012, de los cuales 320 millones de euros se han utilizado durante el tercer trimestre de 2012.

El beneficio antes de impuestos fue de 1.100 millones de euros en el tercer trimestre de 2012, es decir, 185 millones de euros más (el 20%) en comparación a los 942 millones de euros en el tercer trimestre de 2011.

El beneficio neto para el tercer trimestre de 2012 fue de 755 millones de euros, frente a los 777 millones del tercer trimestre de 2011. El impuesto sobre beneficios en el tercer trimestre de 2012 fue de 372 millones de euros frente a los 165 millones de euros en el mismo período comparativo. La tasa efectiva de impuestos en el actual trimestre fue del 33% frente al 18% en el mismo trimestre del año anterior, cuando el banco se benefició de cambios en la contabilización de los activos por impuestos diferidos.

Capital, financiación y liquidez

La ratio de capital Core Tier 1 del banco ascendió a 10,7% al cierre del tercer trimestre, un 10,2% más que al final del segundo trimestre del año. Dos tercios de este incremento se han debido al éxito en el proceso de reducción del riesgo, lo que ha permitido menores deducciones de capital y activos ponderados por riesgo. Las deducciones de capital relativas a titulizaciones descendieron en 1.100 millones de euros en el trimestre, reflejando sobre todo los esfuerzos de reducción del riesgo en CIB (Corporate & Investment Bank).
En septiembre, el banco completó su plan de financiación anual por importe de 15.000 millones de euros. La emisión total asciende actualmente a 16.000 millones de euros, con un diferencial medio de 68 puntos básicos sobre el Libor/Euribor. Se ha ampliado el uso del programa Pfandbrief, emitiendo 750 millones de euros a ocho años durante el tercer trimestre, con un diferencial de +1pbs sobre el mid swap.
Las reservas de liquidez presentan un excedente de 210.000 millones de euros, y se mantienen en un nivel elevado. Su composición se mantiene similar al 30 de junio de 2012, con más del 60% en tesorería y equivalentes.

El total de activos ascendió a 2,18 billones de euros a 30 de septiembre de 2012, lo que refleja un ligero descenso del 2% respecto al 30 de junio de 2012. Según definición de objetivos, la ratio de apalancamiento descendió ligeramente a 21 en comparación con la ratio de 22 de 30 de junio de 2012