El Tesoro acaba de colocar 5000 millones de euros en un bono sindicado a 5 años ligado a la inflación
El Tesoro Público ha lanzado el
segundo instrumento de su programa de títulos indexados a la inflación europea
mediante la técnica de la sindicación bancaria. La nueva referencia a 5 años
tiene vencimiento el 30 de noviembre de 2019 y un cupón real del 0,55%. La
rentabilidad real de la emisión ha sido del 0,248%, 13,8 puntos básicos inferior
a la del bono italiano comparable. La demanda ha sido de 11.270 millones de
euros y se han colocado 5.000 millones de euros.
Mediante esta nueva emisión de
bonos indexados a la inflación, el Tesoro Público se posiciona como un emisor
regular de este tipo de activos financieros, lo que le permite diversificar su
base inversora y contribuir a la reducción del coste de financiación a medio y
largo plazo de la deuda.
La demanda final ha salido de más
de 165 cuentas inversoras y ha sido muy diversificada tanto por tipo de
inversor como por zonas geográficas. La participación de inversores no
residentes ha alcanzado un 74,4% de la sindicación, que ha sido mucho más diversificada
que en anteriores emisiones sindicadas. Destaca la participación de Reino Unido
e Irlanda (17,6%), seguido de Francia (15,9%) y del continente asiático
(11,3%). Atendiendo al tipo de inversor, las gestoras de fondos han adquirido
un 38,9% del total, seguido de entidades bancarias con un 20,9%, aseguradoras y
fondos de pensiones que han participado con un 19% e instituciones oficiales,
con el 11,9% del total.
Con esta emisión el Tesoro
acumula 192.700 millones de euros captados, de los que 118.010 forman parte del
programa de financiación a medio y largo plazo, un 91,3% de la previsión para
este año. Ello permitirá al Tesoro Público modular la emisión de instrumentos
de más corto plazo durante el cuarto trimestre. Con ello cumple el cometido de
llevar a cabo una gestión eficiente del riesgo de refinanciación y de alargar la vida media de su cartera en
circulación. El Tesoro Público demuestra nuevamente la confianza de los
mercados de capitales en los grandes emisores españoles.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria,
BNP Paribas, Citi, Caixabank, J.P. Morgan y Société Générale han actuado como
directores de esta emisión. El resto del grupo de Creadores de Mercado de Bonos
y Obligaciones del Estado ha actuado como colíderes.
Para más información:
Ministerio de Economía y Competitividad