BBVA ofrece un canje por acciones a los titulares minoristas de preferentes y subordinadas de Unnim
BBVA acaba de ofrecer recientemente un canje
por acciones a los titulares minoristas de preferentes y subordinadas de Unnim,
que así podrán beneficiarse de un canje de participaciones preferentes y
obligaciones subordinadas por acciones de BBVA.
Indicar que esta oferta va dirigida a 15
emisiones de instrumentos híbridos - participaciones preferentes y obligaciones
subordinadas- que Unnim comercializó en su red de oficinas entre sus clientes
minoristas, por un valor nominal de 490 millones de euros. Esta cifra incluye
emisiones perpetuas (225 millones de euros) y emisiones subordinadas con
vencimiento superior a 12 meses (265 millones de euros).
Esta operación mejora el valor actual de los
títulos, a la vez que proporciona liquidez inmediata. BBVA ofrece canjear estos
productos al 95% de su valor nominal por el mismo importe en acciones de
BBVA.
Indicar que el periodo de aceptación
finalizará el 18 de octubre. Los resultados de la operación planteada se
publicarán tras la finalización del periodo de aceptación.
Señalar que el canje por acciones ofrece a
los clientes de Unnim un instrumento líquido, sencillo y atractivo, como es la
acción de BBVA. La operación muestra el firme compromiso de BBVA de proteger a
sus clientes, como ya quedó de manifiesto en el canje de preferentes por bonos
convertibles en acciones lanzado en noviembre de 2011 y en la conversión
anticipada en julio de ese mismo año de una emisión de bonos subordinados
obligatoriamente convertibles en acciones.
En el caso de los instrumentos híbridos de
Unnim, el canje no supone una dilución para los actuales accionistas, ya que
BBVA entregará acciones de su autocartera sin necesidad de emitir nuevos
títulos. La conversión se realizará a precios de mercado, calculado como la
media de los precios de cierre de las cinco sesiones anteriores a la
finalización del periodo de aceptación del canje.
La oferta propuesta por BBVA se dirige a
clientes minoristas de Unnim con participaciones preferentes u obligaciones
subordinadas de la entidad, ofreciéndoles acciones de BBVA a cambio. Aquellos clientes que deseen
aceptar la oferta deberán hacerlo por la totalidad del importe que posean en
cada emisión, no admitiéndose peticiones parciales.
Por otra parte, la operación tiene un impacto
positivo en la posición de capital de BBVA, tanto si se siguen los criterios de
Basilea como los de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, en sus siglas en
inglés). Con esta oferta de canje, BBVA se anticipa al endurecimiento de los
requisitos de capital que plantea Basilea III, cuya entrada en vigor comenzará
en 2013, y donde las preferentes y subordinadas dejarían de computar de manera
gradual como capital Tier I y II.
BBVA, tras la adjudicación de Unnim Banc el
pasado marzo, ha trabajado activamente en la búsqueda de la mejor solución para
los clientes de la entidad, que mejore el valor actual de los títulos, además
de proporcionar liquidez. La operación reafirma el compromiso de BBVA con los
clientes de Unnim.
Para más información:
BBVA