Resultados tercer trimestre 2013 Banco Sabadell, 186 millones de beneficio
El Banco Sabadell obtuvo un beneficio neto de
186,1 millones de euros en el tercer trimestre de este año 2013
Así al cierre del tercer trimestre, el grupo
Banco Sabadell ha superado ampliamente las expectativas del consenso de mercado
al incrementar en un 105,4% interanual el beneficio neto atribuido y situarlo
en los 186,1 millones de euros tras los primeros nueve meses del ejercicio.
Este resultado, obtenido después de haber
destinado 1.334,3 millones de euros a dotaciones para insolvencias y otros
deterioros -inmuebles y activos financieros, principalmente-, refleja la sólida
progresión que sigue la entidad y su capacidad para generar resultados
positivos de manera sostenida, ejecutando las sinergias esperadas y conteniendo
eficazmente los costes.
La consistencia del ritmo de captación de
nuevos clientes, el significativo incremento de las cuotas de mercado y la
progresiva normalización comercial de las entidades integradas al grupo
caracterizan un tercer trimestre con un elevado nivel de actividad y en el que
destaca especialmente el éxito de la ampliación de capital realizada por un
importe de 1.383 millones de euros.
Evolución del balance
A 30 de septiembre de 2013, los activos
totales de Banco Sabadell y su grupo se incrementan un 2,5% con respecto a la
misma fecha del año anterior y totalizan 168.525,3 millones de euros.
La inversión crediticia bruta de clientes
suma 118.550,9 millones de euros. Los préstamos con garantía hipotecaria crecen
un 2,8% con respecto a 30 de septiembre de 2012 (un -11,1% sin BMN-Penedès y
Lloyds España).
El ratio de morosidad sobre el total de
riesgos computables del grupo Banco Sabadell, sin considerar los activos
afectos al Esquema de Protección de Activos de Banco CAM, es del 12,61% al
cierre del tercer trimestre del año. El ratio de cobertura sobre el total de la
exposición crediticia y de la cartera de inmuebles es del 13,34%.
Banco Sabadell ha cerrado el tercer trimestre
del año con una exposición inmobiliaria neta menor a la del resto del sector
(9.575 millones de euros ex-EPA) y con un creciente ritmo de ventas en su
cartera de inmuebles, muy superior al del mercado. Así, a 30 de septiembre, las
ventas habían crecido un 63% interanual y suman 12.615 unidades, por un valor
total de 1.909 millones de euros.
Tras el tercer trimestre, los recursos de
clientes en balance crecen un 22,4% interanual y presentan un saldo de 91.854,9
millones de euros (un 10,0% sin BMN-Penedès ni Lloyds España). Este crecimiento
se manifiesta tanto en los saldos de cuentas a la vista (+24,3%) como en los de
los depósitos a plazo (+17,0%).
La captación bruta de nuevos clientes se
mantiene a un buen ritmo (8.100 altas semanales), de forma que, en los últimos
tres meses, la base comercial se ha incrementado en 88.337 clientes
particulares y 17.919 empresas. Consecuentemente a este aumento y al incremento
de la venta cruzada de productos y servicios, las cuotas de mercado, tanto en
particulares como en empresas, han evolucionado asimismo al alza.
A 30 de septiembre, la cuota de
transaccionalidad (cheques, transferencias, recibos, efectos comerciales) de
particulares crece interanualmente en 76 puntos básicos y alcanza el 7,19% del
mercado. En el segmento de empresas, Banco Sabadell ha cerrado el tercer
trimestre de 2013 como líder del sector bancario español en la financiación
empresarial vinculada a las diferentes líneas crediticias del ICO (empresas,
emprendedores, internacional, exportación), con una cuota de mercado del
26,72%, más del doble de la cuota que tenía la entidad en septiembre de 2012
(12,31%).
La mejor evolución de los recursos de
clientes en balance respecto a la inversión crediticia bruta de clientes ha generado
un gap o diferencial comercial favorable de 9.004,8 millones de euros hasta el
30 de septiembre, una vez realizado el ajuste por el efecto cambio de perímetro
derivado de la incorporación de BMN-Penedès y Lloyds España en junio de 2013.
El patrimonio en fondos y sociedades de
inversión colectiva se sitúa en los 10.051,9 millones de euros, un 17,4% más
que en la misma fecha de 2012.
Los fondos de pensiones comercializados
presentan un saldo de 3.882,8 millones de euros, un 8,6% superior al existente al
cierre de septiembre de 2012. Los seguros totalizan 7.294,2 millones de euros.
Al cierre trimestral, el total de recursos
gestionados asciende a 143.496,9 millones de euros, frente a 130.349,0 millones
de euros a la conclusión del tercer trimestre de 2012, lo que supone un
incremento interanual del 10,1% (del 2,3% sin BMN-Penedès ni Lloyds España).
Márgenes y beneficios
Hasta el 30 de septiembre de 2013, el margen
de intereses evoluciona según lo esperado y crece un 8,8% respecto al trimestre
anterior hasta los 1.317,0 millones de euros, confirmándose así la inflexión
apuntada en junio y el inicio de su progresiva recuperación.
En términos interanuales este margen
disminuye un 4,6%. La estricta gestión de los diferenciales de clientes, el
mayor margen generado por la cartera de renta fija y la incorporación de los
saldos de Banco CAM, BMN-Penedès y Lloyds España contrarrestan parcialmente el
efecto de la evolución decreciente de la curva de tipos y la reducción de los
márgenes de clientes.
Las comisiones netas ascienden a 549,9
millones de euros y aumentan un 21,3% en términos interanuales. Los ingresos
obtenidos por la prestación de servicios crecen un 34,8% y los derivados de la
gestión y comercialización de fondos y sociedades de inversión colectiva y
seguros se incrementan un 13,0%. Esta evolución positiva responde tanto a la
favorable marcha del negocio propio como a la incorporación de Banco CAM,
BMN-Penedès y Lloyds España al perímetro consolidado.
Los resultados por operaciones financieras
totalizan 1.227,6 millones de euros, frente a los 363,8 millones de euros
contabilizados al cierre de septiembre de 2012. Las aportaciones relativas a la
base de depósitos del Banco ascienden a 118,0 millones de euros. Con todo ello,
el margen bruto aumenta un 39,9% y alcanza los 3.012,4 millones de euros.
Los gastos de explotación de los nueve
primeros meses del ejercicio ascienden a 1.240,5 millones de euros. En términos
de perímetro constante (incluyendo Banco CAM desde el inicio de 2012,
BMN-Penedès desde el 1 junio de 2012 y Lloyds desde 1 de julio de 2012), los
gastos de explotación recurrentes disminuyen un 12,0% en relación con el mismo
período de 2012, como resultado de las medidas de eficiencia operativa
aplicadas.
Esta rigurosa política de contención de
costes de explotación y la favorable evolución del margen bruto sitúa el ratio
de eficiencia en el 48,17% a la conclusión del tercer trimestre de 2013,
mejorando significativamente con respecto al resultante en la misma fecha del
año anterior, que era del 49,70%.
Como consecuencia de todo lo anteriormente
expuesto, el margen antes de dotaciones es de 1.610,9 millones de euros, un
66,0% superior al obtenido hasta 30 de septiembre de 2012.
Las dotaciones para insolvencias y otros
deterioros -de inmuebles y de activos financieros, principalmente- totalizan
1.334,3 millones de euros e incluyen una dotación extraordinaria de 321,1
millones de euros efectuada en el segundo trimestre para cubrir las provisiones
derivadas de la revisión de la clasificación de refinanciados del perímetro
Sabadell-Banco CAM.
A 30 de septiembre, una vez contabilizadas
las plusvalías por la venta de activos (15,3 millones de euros) y aplicados el
impuesto sobre beneficios y la parte del resultado correspondiente a
minoritarios, el beneficio neto atribuido al grupo es de 186,1 millones de
euros, un 105,4% superior al beneficio neto atribuido obtenido tras los nueve
primeros meses de 2012.
Tras el tercer trimestre de 2013, Banco
Sabadell se sitúa como uno de los bancos españoles más solventes. Los fondos
propios aumentan un 11,2% y suman 10.247,5 millones de euros. El ratio de core
capital se sitúa en el 11,40%, frente al 10,09% de un año antes. El ratio de
solvencia BIS es del 12,08% (el 10,66% en septiembre de 2012), muy por encima
del mínimo exigido del 8%.
Otros hechos destacados en el tercer
trimestre de 2013
Ampliación de capital por 1.383 millones de
euros
Banco Sabadell llevó a cabo durante el tercer
trimestre una operación de incremento de capital por un importe total de 1.383
millones de euros, mediante dos aumentos de capital consecutivos que han
comportado la emisión de 1.032 millones de nuevas acciones, con un valor
nominal de 0,125 euros/acción.
El primer aumento, destinado a inversores
institucionales por importe de 650,0 millones de euros, se llevó a cabo
mediante una colocación privada acelerada (accelerated bookbuilding) de 366,3 millones
de acciones nuevas y 30 millones de acciones de la autocartera, el pasado dia
10 de septiembre, y permitió la entrada en el capital social de la entidad de
nuevos accionistas estratégicos internacionales, como el fondo de inversión
norteamericano Fintech Investment Limited y el banquero Jaime Gilinski. Estas
acciones empezaron a cotizar el pasado día 11 de septiembre.
El segundo aumento de capital, de 732,7
millones de euros, dirigido a los accionistas del banco con derechos de
suscripción preferente, concluyó el pasado día 3 de octubre. El número de
nuevas acciones objeto de este aumento fue de 666,1 millones, con un valor
nominal de 0,125 euros/acción. Estas nuevas acciones empezaron a cotizar en el
mercado el día 8 de octubre.
Esta operación ha permitido también a Banco
Sabadell adecuar su ratio de capital tras las últimas adquisiciones realizadas
en España y situarse entre los bancos mejor capitalizados de Europa, con un
ratio de core tier 1 EBA del 11,27%.
Venta de una cartera de 953 propiedades
inmobiliarias
En el tercer trimestre, y en el marco de su
estrategia de puesta en valor de su cartera de activos inmobiliarios, Banco
Sabadell vendió el 100% de los bonos de un vehículo de titulización cuyo
subyacente es una cartera de 953 propiedades inmobiliarias a un consorcio de
inversores institucionales internacionales. La operación se llevó a cabo sobre
una cartera de activos de 88,9 millones de euros, con la consecuente
transferencia de riesgo de esta cartera proveniente de la adquisición de Banco
CAM.
Las especiales características de la
operación, instrumentalizada mediante la venta de los bonos, permitieron maximizar
el valor de la transacción frente a un proceso de venta directa de esta misma
cartera. El acuerdo alcanzado, cerrado tras un proceso competitivo, permite al
grupo Banco Sabadell mantener la gestión de la cartera y comercializar asimismo
las propiedades transferidas, a través de Solvia, la inmobiliaria del grupo.
Para más información:
Banco Sabadell