El Tesoro acaba de colocar un bono sindicado a 15 años con un cupón del 1,95%
El Tesoro Público ha efectuado
una emisión sindicada de una nueva referencia a 15 años, con vencimiento el 30
de julio de 2030 y un cupón del 1,95%, el más bajo de la historia del Tesoro en
una emisión sindicada a este plazo. La rentabilidad se ha situado en el 1,981%,
equivalente a 100 puntos básicos por encima del tipo mid-swap (mercado
interbancario de permutas de tipos de interés). La rentabilidad ha sido 321
puntos básicos inferior a la de la sindicación anterior a este plazo
(referencia con vencimiento el 31 de octubre de 2028 y un cupón del 5,15%).
La demanda final, proveniente de
más de 460 cuentas inversoras, ha sido de 20.151 millones de euros. El volumen
emitido ha sido de 7.000 millones de euros, convirtiéndolo en la mayor
sindicación a 15 años del Tesoro Público.
La demanda ha estado muy diversificada
por tipo de inversor y zonas geográficas y ha permitido al Tesoro realizar la
colocación entre inversores de calidad. La participación de inversores no
residentes ha sido del 72,9% de la sindicación. De este porcentaje destaca la
participación de Reino Unido e Irlanda con un 19,0%, seguido de Alemania,
Austria y Suiza con un 14,9%, Francia e Italia con un 13,5%, Estados Unidos y
Canadá con un 12,6%, los países escandinavos con un 7,9% y otros países
europeos con un 3,2%.
Atendiendo al tipo de inversor,
la mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos con el 46,9%
del total, seguidas de las tesorerías bancarias con un 25,5% y de aseguradoras
y fondos de pensiones que han participado con un 16,9%, mientras que los fondos
apalancados han participado con el 7,5% del total. Las instituciones oficiales
han participado con un 1,6% y otros inversores con un 1,7%.
Con esta sindicación de 7.000
millones de euros, el Tesoro ha efectuado emisiones por un total de 51.652
millones de euros hasta la fecha, de los que 35.434 forman parte del programa
de financiación a medio y largo plazo. Esta cifra supone un 25,0% de la
previsión de emisión a medio y largo plazo para todo el año, incluida en el
Programa de Financiación del Tesoro Público anunciado el pasado 13 de enero
(141.996 millones de euros).
Con esta operación el Tesoro
Público ha demostrado nuevamente la confianza de los mercados de capitales en
España y en sus grandes emisores, tanto públicos como privados.
BBVA, Banco Santander, Barclays,
BNP Paribas, Citi y Société Générale han actuado como directores de esta
emisión. El resto del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del
Estado han actuado como colíderes.
Para más información:
Ministerio de Economía y Competitividad