Resultados Bankinter 2014, obtuvo un beneficio de 276 millones de euros
El Grupo Bankinter obtiene en
2014 un beneficio neto de 275,9 millones de euros; y un beneficio antes de
impuestos de 392,8 millones. Se trata de los mejores resultados del banco de
los últimos siete ejercicios, y tanto por cuantía como por la recurrencia de
los mismos vuelven a situarse en niveles pre-crisis.
Antes de realizar la preceptiva
comparativa con 2013, hay que decir que, con motivo de la entrada en vigor, y
con carácter retroactivo, de la interpretación de la norma internacional
contable sobre gravámenes (la CINIIF 21), se ha llevado a cabo un
reconocimiento contable anticipado de las aportaciones ordinarias y
extraordinarias realizadas al Fondo de Garantía de Depósitos en el ejercicio
2013 y 2014. Esto conlleva ajustar, a efectos comparativos, las cuentas
publicadas el año 2013 (reduciendo la línea "Otros productos\cargas de
explotación" y, consecuentemente, el margen bruto, el resultado de
explotación antes y después de provisiones, el resultado antes de impuestos y
el resultado consolidado).
Teniendo en cuenta esa
interpretación de la norma contable, aplicable a todo el sector financiero
español, el beneficio neto del banco se incrementa un 45,3% en comparación con
el resultado de 2013 ya ajustado, que pasaría a ser de 189,9 millones de euros
(frente a los 215,4 millones publicados en su día). En cuanto al BAI de 2014 es
un 50,5% superior al de 2013 reajustado, que pasaría a ser de 261,1 millones,
frente a los 297,6 millones publicados entonces.
Los sólidos resultados obtenidos
por Bankinter en 2014 se sustentan sobre el crecimiento de los ingresos del
negocio típico con clientes, que se incrementan en un 8,2% en el año, y que han
sido capaces de compensar el decreciente protagonismo de los ingresos por
operaciones financieras.
Al mismo tiempo, destaca la buena
calidad de activos del banco, en el nivel más alto del sector, y una solvencia
reforzada cuya capacidad de resistencia ante escenarios adversos ya quedó
acreditada en las pasadas pruebas de estrés europeas.
El año 2014 supone un punto de
inflexión en el saldo de activos problemáticos, siendo el primer ejercicio en
el que se registra un descenso neto de los mismos. Como consecuencia, el ratio
de morosidad del Banco se sitúa a diciembre en el 4,72%, frente al 4,98% de
hace un año, dato muy inferior a la media sectorial, que se situaba a noviembre
en el 12,75%. Paralelamente, sigue disminuyendo la suma de entradas netas en
mora y fallidos, con lo que ello supone de menor dotación a provisiones.
La cartera de activos
inmobiliarios adjudicados se reduce después de varios años creciendo en
términos anuales. Su valor bruto al cierre de 2014 es de 585,8 millones de
euros, un 6,7% inferior a un año atrás. Y con una cobertura del 39,1%.
Es, además, una cartera muy
reducida en comparación con el resto de entidades y que se concentra en un 44%
en viviendas. Asimismo, el banco ha incrementado en un 14,5% el ritmo de venta
de estos activos sobre el pasado ejercicio, evidenciando tanto la calidad y
buena situación del producto ofertado, como la capacidad de comercialización
del banco en este negocio.
Por lo que se refiere a la
solvencia, Bankinter alcanza al cierre del ejercicio un ratio de capital CET1
del 11,87%, según los criterios de Basilea III, y que hubiera llegado hasta el
12,06% en caso de no haberse llevado a efecto la aplicación retroactiva del
nuevo criterio contable. Por lo que se refiere al ratio de Capital CET1 fully
loaded, se sitúa a diciembre en el 11,5%, entre los más elevados del sector.
Paralelamente, cabe destacar que
Bankinter dispone de una estructura de vencimientos cómoda, equilibrada y sin
concentraciones, con 1.200 millones de vencimientos previstos para 2015, y
1.400 millones para 2016. Para afrontar los mismos el banco dispone de 6.100
millones de euros en activos líquidos, y una capacidad para emitir cédulas
hipotecarias por valor de 5.300 millones.
Por otra parte, Bankinter mejora
su estructura de financiación, con un ratio de depósitos sobre créditos del
78,3%, frente al 76,5% de hace un año; y reduce el gap de liquidez en 1.500
millones de euros respecto al cierre de 2013.
Crecimiento en todos los márgenes
de la cuenta.
Los positivos resultados
presentados por el Grupo Bankinter al cierre de 2014 están construidos sobre el
negocio típico bancario y no sobre los rendimientos de la cartera de renta
fija, y se manifiestan en una mejora de todos los márgenes de la cuenta.
El margen de intereses de
Bankinter crece de manera sostenida a lo largo del año y también en comparación
con anteriores ejercicios. Al 31 de diciembre de 2014, alcanza los 755,4
millones de euros, un 18,8% más que hace un año. Este crecimiento sostenido
está fundamentado en la buena evolución del margen de clientes, que mejora en
el conjunto del año en 45 puntos básicos, como consecuencia de una sostenida
disminución del coste de los recursos.
El margen bruto se sitúa en
1.448,8 millones de euros, un 8,2% más que hace un año, en gran parte como
consecuencia de la satisfactoria evolución de los ingresos por comisiones, que
crecen en el año un 17% a causa de una mayor actividad del negocio de clientes,
sobre todo en actividades como la gestión de activos y el negocio de renta
variable. Estos ingresos por comisiones han sido capaces de contrarrestar la
menor contribución de las operaciones financieras institucionales, cuyos
ingresos se reducen un 41,7% sobre el mismo dato a 2013.
En cuanto al margen antes de
provisiones, cierra el ejercicio en 729,6 millones de euros, un 10,7% más,
después de absorber un incremento de los gastos, producto de las mayores
inversiones llevadas a cabo para apoyar el crecimiento del negocio, pero que
sin embargo no ha dañado el ratio de eficiencia de la actividad bancaria, que
mejora respecto a ejercicios anteriores.
Por lo que se refiere al balance
de Bankinter, los activos totales pasan desde los 55.157,7 millones de euros al
cierre de 2013 hasta los 57.333 millones de este año, lo que supone un alza del
3,9%.
Los créditos sobre clientes
alcanzan al cierre de 2014 los 42.446,7 millones de euros, un 3% más que hace
un año. Este buen dato es consecuencia, sobre todo, de la buena evolución que,
un año más, ha tenido el negocio de Empresas, cuya cartera crediticia es un
6,7%, superior a la de hace un año, hasta alcanzar un volumen de inversión de
18.900 millones de euros.
En cuanto a los recursos
controlados alcanzan a diciembre 55.449,4 millones de euros, lo que significa
crecer un 8,7% respecto a la cifra de hace un año. Pero es sobre todo
significativo, una vez más, el
incremento de los recursos gestionados fuera de balance, un 40,7% más, y
dentro de estos, los fondos de inversión gestionados y comercializados por
Bankinter Gestión de Activos, que aumentan un 39%, hasta alcanzar un volumen de
11.000 millones de euros.
El negocio de clientes, como
motor de generación de resultados.
El ejercicio 2014 ha resultado
muy positivo para todas las líneas del negocio con clientes, que se confirman
como el motor en la generación de resultados del Grupo. Como elemento de
partida es destacable el buen ritmo de captación de nuevos clientes, con un 24%
de incremento en las captaciones frente a las habidas en 2013.
Como consecuencia de este
crecimiento en el volumen de clientes y en una mayor actividad de los mismos,
el banco sigue fortaleciendo las diferentes líneas del balance, tanto del lado
de los recursos como de la inversión.
Así, por lo que se refiere a los
créditos a clientes, Bankinter es una de las pocas entidades que cierra el año
con un alza del 3% en el total de la inversión crediticia, porcentaje que se
eleva hasta un 6,7% más en lo que se refiere a la cartera crediticia a
empresas.
Poniendo el foco en la
comercialización de hipotecas, en donde el banco dispone de una oferta
altamente competitiva, Bankinter sigue manteniendo una buena velocidad de
crucero, apoyado en su campaña comercial. Durante 2014, la entidad ha
multiplicado por tres el volumen de nueva producción hipotecaria en comparación
con 2013, alcanzando los 1.550 millones de euros de nueva producción.
Del lado de los recursos,
Bankinter ha incrementado los fondos minoristas (cuentas a la vista, depósitos
a plazo y pagarés) en un 7,2% durante el año.
En lo que atañe a los negocios
estratégicos, destacan los buenos datos de Banca Privada, en donde Bankinter es
ya un actor plenamente consolidado y referente en el sector. El patrimonio de
los clientes de este segmento se ha incremento en 2014 frente a 2013 en un 26%,
hasta alcanzar un volumen de 23.100 millones de euros. Asimismo, Bankinter
mantiene su privilegiada posición de liderazgo en el ranking de sicavs, alcanzando
las 383 sociedades gestionadas al cierre de año, un 29% más que en 2013, con
una cuota de mercado del 11,9%.
A lo largo del ejercicio, ha sido
destacable la buena evolución experimentada en otros negocios, como el de renta
variable de clientes, con datos como un incremento del 23,4% en el número de
órdenes ejecutadas, o de un 17,5% más sobre 2013 en el valor del efectivo
depositado. Como consecuencia, las comisiones netas procedentes de este negocio
se incrementan un 35,6% respecto a 2013.
También destacan dos negocios
cuyo protagonismo va a ir "in crescendo" en próximos ejercicios, como el de
financiación al consumo, que ya empieza a arrojar cifras interesantes, y el
relanzamiento del negocio de Banca Personal, con nuevos equipos y productos.
En cuanto a Línea Directa, sigue
creciendo en pólizas y cuota de mercado. Al cierre de 2014, las pólizas totales
suponen un 6,3% más sobre el ejercicio precedente, hasta un total de 2,2
millones de pólizas. Dentro de estas, es especialmente destacable el crecimiento
en pólizas de hogar: un 19,2% más año contra año. El BAI de esta compañía en
2014 asciende a 133,9 millones de euros, un 4,2% por encima de 2013, con un ROE
individual del 23,7%.
Por último, cabe señalar el buen
comportamiento experimentado por la acción BKT durante este periodo, con una
revalorización del 34,4% y llegando a estar cerca de máximos históricos de
cotización. Un dato muy destacable, máxime cuando ya en 2013 Bankinter fue el
valor bancario más rentable de Europa, con una revalorización cercana al 150%.
Todo ello demuestra que Bankinter ha ganado credibilidad y reconocimiento
internacional por parte de los inversores, como así lo han reflejado tanto la
cotización de la acción, como la mejora de los ratings otorgados por las
principales agencias de calificación de crédito, que sitúan ya a la entidad en
"grado de inversión".
Para más información:
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