¿Han tocado fondo las hipotecas variables?
Durante el año 2014 los bancos empezaron poco a poco a reabrir el
grifo del crédito y se embarcaron en una guerra para ofrecer los mejores diferenciales
en las hipotecas variables. La situación apuntaba a que este año veríamos unas
hipotecas tan baratas como las de los años previos a la crisis, con intereses a
euríbor + 0,70 %. Sin embargo, la verdad
es que la guerra del diferencial se ha estancado. Desde el comparador de hipotecas HelpMycash.com aseguran
que la situación se debe a un motivo
principal: el euríbor en valores negativos. Los bancos han visto como las
hipotecas variables son cada vez menos rentables, ya que el interés de éstas se
forma, en parte, por el valor de este índice.
¿Se acabó el
período de las hipotecas variables baratas?
A diferencia de lo que ocurría en 2015, los anuncios de rebajas de hipotecas variables se han podido contar con
los dedos de la mano durante lo que llevamos de año. Las mejores ofertas
situaron, a finales del año pasado y principios del 2016, el interés alrededor
de euríbor + 1 %. Todo apuntaba a que los diferenciales seguirían a la baja y
algunos expertos aseguraban que caerían hasta euríbor + 0,70 %, incluso por
debajo.
Sin embargo, ningún banco esperaba que el euríbor se mantuviera
casi cuatro años por debajo del 1 %, ni mucho menos que acumulara cuatro meses
en tasas negativas. Por lo que ahora la situación es muy distinta que en 2008,
cuando se comercializaban hipotecas con diferenciales del 0,50 % y el euríbor
cotizaba en su máximo histórico, entre el 4 % y el 6 %, por lo que les salían
rentables esas hipotecas.
Por ello, ahora han tenido que idear algunas tácticas para poder
rentabilizar todas esas hipotecas con intereses tan bajos. Una de ellas es aplicar durante los primeros años de la
hipoteca un interés fijo de alrededor del 2 %. Así, durante ese tiempo se
asegurarían unos ingresos estables y, cuando
haya transcurrido ese plazo y el euríbor quizá haya vuelto a subir, el interés
variable les saldría rentable.
De momento, todo indica que
los diferenciales no seguirán bajando. Sin embargo, aún es pronto para
asegurar que a corto plazo volverán a subir. Según el comparador, depende de
las cotizaciones del euríbor de los próximosejercicios.
A diferencia de lo que esperábamos, que los diferenciales de las
hipotecas se mantuvieran en caída libre y fueran cada vez más y más baratas,
los bancos han cambiado de estrategia. Ahora han empezado a apostar por el tipo mixto y fijo, lanzando
ofertas con intereses nunca vistos, por
debajo del 2 %. De hecho, los últimos datos del Instituto Nacional de
Estadística señalan que, por primera vez, la contratación de hipotecas a interés fijo creció del
10,8 % en febrero al 12,4 % en marzo, mientras que las variables bajaron del 87,6
% al 82,2 %.
Esta situación hace pensar que estamos ante un cambio de ciclo. De hecho, este cambio es
remarcable, ya que en España la contratación del tipo fijo siempre había sido mínima,
reservada solo a aquellos perfiles altamente solventes y que no querían
preocuparse por las oscilaciones del euríbor, puesto que el interés de estos
préstamos era muy elevado.