Resultados Banco Sabadell segundo trimestre 2014, 167,7 millones de beneficio
El Banco Sabadell obtiene en el
segundo trimestre del año 2014 un beneficio de 167,7 millones de euros, el cual
es un 35,7% superior al beneficio alcanzado en el mismo período del año
anterior.
Por segundo trimestre
consecutivo, la tasa de morosidad se reduce, el saldo de activos dudosos
disminuye y mejoran todos los márgenes, superando lo esperado por el consenso
de mercado. El margen de intereses aumenta un 24,3% interanual, el margen bruto
es un 18,2% superior y el margen antes de dotaciones se incrementa un 21,6%. El
patrimonio gestionado en FIM crece un 41,4%. Los fondos mixtos y de renta
variable -los de mayor aportación a los ingresos por comisiones- aumentan un
22,8% y un 14,1% interanual, respectivamente. En los primeros seis meses,
SOLVIA ha reducido su cartera de activos en 7.541 unidades, por un total de
1.319 millones de euros, un 7% más que tras el mismo período del año anterior.
Una vez cubiertos los seis
primeros meses del ejercicio, Banco Sabadell obtiene un beneficio neto de 167,7
millones de euros, un 35,9% superior al registrado tras el mismo período del
año anterior, una vez destinados 1.415,3 millones de euros a dotaciones ordinarias
y anticipadas sobre la cartera de crédito y otros activos.
Como ocurriera al cierre del
primer trimestre, los márgenes crecen más de lo esperado por el consenso de
mercado y, por segundo trimestre consecutivo, la morosidad disminuye y sigue
reduciéndose también el saldo de activos dudosos y problemáticos.
Con el foco puesto en el
cumplimiento del objetivo prioritario de rentabilidad fijado en el Plan Triple
2014-2016, Banco Sabadell ha cerrado el segundo trimestre del ejercicio
evidenciando la buena dinámica de su balance y una sólida progresión, asentada
fundamentalmente en la fuerte generación de ingresos recurrentes, el riguroso
control de los costes, el incremento de los volúmenes de negocio y una eficaz
gestión de la cartera de activos inmobiliarios a través de la inmobiliaria
Solvia.
Balance
Al cierre del segundo trimestre
de 2014, los activos totales de Banco Sabadell y su grupo suman 161.557,1
millones de euros.
La inversión crediticia bruta de
clientes disminuye un 2,4% en la comparación interanual y se sitúa en los
122.837,6 millones de euros. El componente con mayor peso en este capítulo del
balance -un 45% del total de la inversión crediticia bruta actualmente- son los
préstamos con garantía hipotecaria, que, a 30 de junio de 2014, presentan un
saldo de 55.425,9 millones de euros. En esta misma fecha y de un año a otro, la
nueva producción hipotecaria crece un 54% en número y un 61% en volumen.
Al cierre de junio, Banco
Sabadell se mantiene como un referente en España de la financiación empresarial
subvencionada por el Instituto de Crédito Oficial, con una cuota del 19,35%.
Las operaciones formalizadas superan los 2.000 millones de euros y el 80,6% de
estas corresponden a líneas de crédito específicas para empresas y
emprendedores.
Cubierta la primera mitad del
ejercicio, la ratio de morosidad, calculada sobre el total de riesgos
computables del grupo Banco Sabadell y sin considerar los activos afectos al
Esquema de Protección de Activos (EPA) de Banco CAM, disminuye por segundo
trimestre consecutivo y se sitúa en el 13,35% (22 puntos básicos menos que al
cierre del trimestre anterior y 28 puntos básicos desde el inicio del
ejercicio).
La ratio de cobertura sobre el
total de la exposición crediticia y la cartera de inmuebles es del 13,8% (el
9,7% exEPA) frente al 13,4% de 30 de junio de 2013, manteniéndose entre las más
altas del sistema. Al cierre trimestral, el saldo de dudosos exEPA sigue
reduciéndose y los activos problemáticos exEPA disminuyen por segundo trimestre
consecutivo.
Los recursos de clientes en
balance presentan un saldo, a 30 de junio de 2014, de 95.043,2 millones de
euros y aumentan un 2,3% interanual.
Destaca en este apartado la
positiva evolución de las cuentas a la vista, cuyo saldo es de 39.418,1
millones de euros, un 14,1% más que al cierre de junio de 2013. Los depósitos a
plazo, que suman 58.903,3 millones de euros, se reducen un 3,4% en relación con
el cierre del segundo trimestre del año anterior, en línea con la tendencia
general del mercado de orientar los recursos hacia productos externos al
balance con mejores expectativas de rentabilidad y mayor aportación al margen.
Consecuentemente a este creciente
trasvase de recursos, el patrimonio en fondos y sociedades de inversión
colectiva se incrementa un 41,4% interanual y alcanza un saldo de 13.704,8
millones de euros (+24,4% en los primeros seis meses de 2014). Los fondos mixtos
y de renta variable -los que mayor aportación hacen al capítulo de ingresos por
comisiones- son los que más crecen al aumentar un 22,8% y un 14,1% interanual,
respectivamente.
Los fondos de pensiones
comercializados mantienen asimismo una tendencia al alza en el mismo período y
suman un patrimonio de 4.375,1 millones de euros, un 17,7% superior al
existente al cierre del segundo trimestre de 2013. Los seguros comercializados
presentan un saldo de 7.916,2 millones de euros y crecen un 8,6% interanual a
30 de junio de 2014. El total de recursos de clientes fuera de balance crece un
29,5% de un año a otro hasta los 28.596,7 millones de euros.
La diferente evolución de la
inversión crediticia bruta y de los recursos de clientes en balance en estos
primeros seis meses de 2014 permite que la ratio LTD (loan to deposit) mantenga
su favorable evolución trimestral y se sitúe ya en el 103,6% (111,0% en junio
de 2013), muy cerca del objetivo fijado en el Plan Triple 2014-2016 del 100%.
A 30 de junio de 2014, el total
de recursos gestionados asciende a 153.188,0 millones de euros y aumenta un
6,0% en relación con la misma fecha del año anterior.
Cuenta de resultados
La efectiva gestión de los
diferenciales de clientes, unida al menor coste de la financiación, y la
ampliación del perímetro de consolidación permiten incrementar, por cuarto
trimestre consecutivo, el margen de intereses, que suma 1.076,0 millones de
euros y crece un 24,3% de un año a otro.
Los dividendos e ingresos
aportados por las empresas que consolidan por el método de la participación
ascienden a 8,5 millones de euros en el primer semestre del año (3,4 millones
de euros tras el segundo trimestre de 2013).
Tras los seis primeros meses, los
ingresos netos por comisiones mejoran sustancialmente y crecen un 16,2% con
respecto al mismo período del año 2013 y suman 414,5 millones de euros,
fundamentalmente por los servicios bancarios y la buena evolución de los
recursos gestionados fuera de balance, cuya aportación a este epígrafe de la
cuenta de resultados consolidada aumenta un 10,9% y un 62,1% interanual,
respectivamente.
Los resultados por operaciones
financieras y diferencias de cambio totalizan 1.171,2 millones de euros
(+11,9%) e incluyen 1.083,5 millones de euros por la venta de activos financieros
disponibles para la venta de renta fija. Las dotaciones al fondo de garantía de
depósitos totalizan 85,5 millones de euros. Con todo ello, el margen bruto
trimestral aumenta un 18,2% y alcanza los 2.598,1 millones de euros.
A 30 de junio de 2014, los gastos
de explotación ascienden a 903,1 millones de euros, de los que 36,9 millones de
euros corresponden a conceptos no recurrentes, derivados de la adquisición de
los negocios incorporados a lo largo de 2013. En términos de perímetro
constante, los gastos de explotación del primer semestre de 2014 se reducen un
5,6% en la comparación interanual.
Como resultado de todo lo
expuesto, Banco Sabadell cierra el segundo trimestre de 2014 con un margen o
beneficio antes de dotaciones de 1.559,0 millones de euros, que es un 21,6%
superior al obtenido en la misma fecha del año pasado.
El incremento del margen bruto y
la contención de los costes de explotación permiten mejorar la ratio de
eficiencia y situarla en el 55,57% al cierre de junio de 2014 (el 60,04% en
junio de 2013), excluyendo los resultados no recurrentes de las operaciones
financieras.
Las dotaciones para insolvencias
y otros activos totalizan 1.415,3 millones de euros. Los resultados no
recurrentes obtenidos por operaciones financieras se han destinado a efectuar
dotaciones adicionales incluidas en este mismo importe, incrementando así las
coberturas y acelerando la reducción del riesgo futuro.
Las plusvalías por ventas de
activos incluyen un ingreso extraordinario de 80 millones de euros por la firma
del contrato de reaseguro de la cartera de seguros individuales de vida-riesgo
de Mediterráneo Vida con la compañía SCOR Global Life, anunciado el pasado mes
de mayo.
A 30 de junio de 2014, una vez
aplicados el impuesto sobre beneficios (53,6 millones de euros) y la parte del
resultado correspondiente a minoritarios, el beneficio neto atribuido a Banco
Sabadell y su grupo asciende a 167,7 millones de euros y es un 35,9% superior
al resultado obtenido en la misma fecha del año 2013 (123,4 millones de euros).
En fecha 30 de junio de 2014,
Banco Sabadell se mantiene entre las entidades más sólidas y mejor
capitalizadas del sistema, con una ratio de core capital del 11,4% (9,6% a 30
de junio de 2013). La ratio BIS III se sitúa en el 12,4% (10,3% a 30 de junio de
2013). El patrimonio neto crece un 17,9% y suma 10.837,9 millones de euros.
Otros hechos destacados en el
segundo trimestre de 2014
Solvia: mejores cifras de ventas
Al cierre del segundo trimestre,
Solvia (www.solvia.es), la inmobiliaria del grupo, consolida su liderazgo en el
mercado y mantiene un buen nivel de ventas en relación con el mismo período del
año anterior, con un total de 7.541 unidades, el 30% de las cuales han sido
asimismo financiadas. El valor de las transacciones realizadas en estos primeros
seis meses crece un 7% y suma 1.319 millones de euros (662 millones de euros en
el segundo trimestre).
La introducción del alquiler en
la comercialización minorista, el servicing a terceros, la introducción de la
realidad virtual en la comercialización y la combinación de venta mayorista y
venta minorista caracterizan un primer semestre en el que Solvia ha visto
incrementar su notoriedad de marca entre los compradores.
Ampliación de la joint venture
con Zurich
En este segundo trimestre de
2014, Banco Sabadell ha suscrito un acuerdo con la compañía de seguros Zurich
para convertirse en proveedor exclusivo de los seguros de vida, planes de
pensiones y seguros generales para toda España. Este nuevo acuerdo, que se ha
alcanzado tras una estrecha y fructífera relación de más de cinco años, amplía
y consolida la joint venture formalizada por ambas entidades en 2008.
Con este acuerdo, Banco Sabadell
culmina la reorganización de su negocio de seguros, una vez efectuada la
integración del negocio y las compañías aseguradoras incorporadas en el proceso
de consolidación bancaria protagonizado en los últimos años. El importe de la
operación asciende a 214 millones de euros, de los que Zurich, como socio del
50% de las sociedades de la joint venture, aportará 107 millones de euros.
Para más información:
Banco Sabadell